Veckorapport vecka 30 2019

trump-powell-no-threat

Bild från New York Post

Vi lägger en rätt svajig börsvecka bakom oss, där Stockholmsbörsen svängde fram och tillbaka för att till sist notera ett plus för veckan. USA-börserna hade en stabilt positiv vecka och noterade nytt all-time high för S&P 500. Guldet sjönk något jämfört med förra veckans stängningskurs, medan systermetallen silver fortsatte uppåt. tog ett jätteskutt uppåt. Oljepriset steg något. De amerikanska obligationsräntorna steg och den amerikanska dollarn steg kraftigt mot andra världsvalutor, mätt i dollarindex.

Stockholmsbörsens OMXS30-index steg med +0,3,% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index ökat med +14,3%, exklusive utdelningar. Det bredare indexet Stockholm Benchmark GI (OMXSBGI) som inkluderar aktieutdelningar ökade med +0,3% och har i år stigit med +19,4%. OMXS30 är i positiv trend enligt Onsdagsfondens trendindikator och befinner sig över ett smalt kluster av trendindikatorns längre medelvärden mellan 1578 och 1590. Det klassiska trendfiltret 40 veckor (motsvarande 200 dagar i dagsdiagram) ligger på 1584, under index, vilket tolkas som att index är i positiv trend. Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

OMXS30-Weekly 2019-07-26.png

På finansmarknaderna är allas blickar nu på den amerikanska centralbanken Federal Reserve inför dess besked om styrräntan nu på onsdag. Förväntningarna är stora på en sänkning med 0,25 procentenheter, men det finns en hel del som förväntar sig 0,5 procentenheter. Inte minst ligger president Trump på hårt i sitt twitterflöde för att Fed ska sänka. Det är svårt att tro annat än en sänkning och då förmodligen med 0,25 procentenheter, så det återstår att se hur marknaderna reagerar när beslutet är fattat. USA-börserna har fortsatt uppåt och ligger på rekordnoteringar, så det finns en uppenbar risk för en åtminstone tillfällig rekyl. Vi är också inne i en säsongsmässigt svagare/oroligare tid för aktier.

Onsdagsfonden Good Options

Förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan gav en neutral effekt på portföljen, valutasäkringen inkluderat.

Avslutade positioner, med planerad vinst om inte annat anges

  • Socker: köpt termin i oktober (positionen både togs och avslutades denna vecka)

Justerade positioner

Nya positioner

  • Silver: negativ diagonal prisspread med såld köpoption oktober och köpt köpoption september.

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • OMXS30: Sålda säljoptioner med lösen 1300 och 1380 i december. Såld säljoption med lösen 1280 i mars 2020. Såld säljoption med lösen 1200 i juni 2020. Såld köpoption med lösen 1680 i september. Sålda köpoptioner med lösen 1620, 1650 och 1700 i december.
  • Naturgas: Såld säljoption med lösen 2,4 i september. Såld säljoption med lösen 2,6 i oktober, med en köpt säljoption 2,1 i oktober som försäkring.
  • Guld: såld säljoption med lösen 1335 i december.
  • Sojamjöl: såld köpoption med lösen 330 i december.
  • Silver: negativ diagonal prisspread med såld köpoption oktober och köpt köpoption september.

Andelsvärdet i placeringsklubben steg med +0,2% jämfört med förra fredagen, och slutade på 357,0132. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +9,3%.

Onsdagsfonden PPM

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för jämförelseindexet MSCI All Country World Index (ACWI). Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 21.

ACWI-Weekly 2019-07-26

Onsdagsfonden Sverige

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för Stockholmsbörsens Benchmark Index. Portföljen är till 100% placerad i aktiefonden SPP Aktiefond Sverige efter en köpsignal 2019-07-11.

OMXSBCAPPI-Weekly 2019-07-26.png

Utvecklingen av index sedan köp är -0,5% och aktuell exit är 588,75.

Onsdagsfonden OMXS30

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för för Stockholmsbörsens OMXS30-index. Portföljen är till 100% placerad i aktiefonden Avanza Zero efter en köpsignal 2019-07-11.

OMXS30-Weekly 2019-07-26

Utvecklingen av index sedan köp är -0,9% och aktuell exit är 1531,61.

Onsdagsfonden Emerging Markets

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för iShares Emerging Index Fund. Portföljen är till 100% placerad i aktiefonden efter en köpsignal 2019-07-08.

EEM-Weekly 2019-07-26.png

Utvecklingen av index sedan köp är +0,4% och aktuell exit är 40,66.

Onsdagsfonden Råvaror

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för Bloomberg Commodity Index. Portföljen är till 100% likvid. För den som vill placera i en råvarufond är XACT Råvaror (börshandlad fond) eller Handelsbankens Råvarufond bra alternativ.

DJP-Weekly 2019-07-26.png

Volatilitet

Volatilitet beskriver hur mycket marknaderna svänger. Det kan användas på en mängd olika sätt i placeringsstrategier. I Onsdagsfonden använder jag volatiliteten framför allt för att beräkna exitnivåer. Ju större rörelser en marknad rör sig med, desto längre placeras exit från kursen och vice versa. Jag använder Average True Range för att mäta volatilitet.

OMXS30 (Onsdagsfonden OMXS30)

OMXS30-Weekly ATR 2019-07-26.png

OMX Benchmark Cap Price Index (Onsdagsfonden Sverige)

OMXSBCAPPI-Weekly ATR 2019-07-26.png

iShares All Country World Index världsindex (Onsdagsfonden PPM)

ACWI-Weekly ATR 2019-07-26.png

iShares MSCI Emerging Markets (Onsdagsfonden Emerging Markets)

EEM-Weekly ATR 2019-07-26.png

Bloomberg Commodity Index (Onsdagsfonden Råvaror)

DJP-Weekly ATR 2019-07-26.png

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

OMXS30-Weekly 10 years 2019-07-26.png

Annonser

Veckorapport vecka 29 2019

z_Central_banker_cartoon_03.03.2015

Vi lägger en börsvecka med tvära kast bakom oss, där Stockholmsbörsen räddades från en riktigt sur veckonotering av en riktigt stark avslutande handel i fredags. inledde och avslutade starkt, men däremellan hade säljarna övertaget och pressade ned kurserna USA-börserna hade också en svängig utveckling, men pressades nedåt i den avslutande handeln, till skillnad från Europa. Guldet steg något jämfört med förra veckans stängningskurs, medan systermetallen silver tog ett jätteskutt uppåt. Oljepriset tog ett rejält kliv nedåt. De amerikanska obligationsräntorna sjönk medan den amerikanska dollarn steg något mot andra världsvalutor, mätt i dollarindex.

Stockholmsbörsens OMXS30-index sjönk med -1,2,% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index ökat med +14,0%, exklusive utdelningar. Det bredare indexet Stockholm Benchmark GI (OMXSBGI) som inkluderar aktieutdelningar backade med -0,7% och har i år stigit med +19,1%. OMXS30 är i positiv trend enligt Onsdagsfondens trendindikator och befinner sig över ett smalt kluster av trendindikatorns längre medelvärden mellan 1577 och 1587. Det klassiska trendfiltret 40 veckor (motsvarande 200 dagar i dagsdiagram) ligger på 1583, under index, vilket tolkas som att index är i positiv trend. Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

OMXS30-Weekly

Bolagsrapporterna strömmar in på bred front och reaktionerna är ömsom vin, ömsom vatten. Några indextunga bolag som Nordea och Swedbank pressade index efter sura miner på rapporterna. Industribolagen redovisar blandade resultat. Kommande vecka är det besked från ECB om penningpolitiken och sedan är det väntan på Federal Reserve den 31 juli.

Den svaga avslutningen på USA-börserna sätter förmodligen Europabörserna under ett säljtryck i den inledande handeln. Månne öppnas ett nytt fönster i den geopolitiska händelseutvecklingen i och med Irans beslagtagande av den brittiskflaggade och svenskägda oljetankern.

Onsdagsfonden Good Options

Förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan gav en neutral effekt på portföljen, valutasäkringen inkluderat.

Avslutade positioner, med planerad vinst om inte annat anges

  • Silver: såld säljoption med lösen 14,0 i december.

Justerade positioner

Nya positioner

  • OMXS30: Såld säljoption med lösen 1200 i juni 2020.
  • Sojamjöl: såld köpoption med lösen 330 i december.
  • Guld: såld säljoption med lösen 1335 i december.

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • OMXS30: Sålda säljoptioner med lösen 1300 och 1380 i december. Såld säljoption med lösen 1280 i mars 2020. Såld säljoption med lösen 1200 i juni 2020. Såld köpoption med lösen 1680 i september. Sålda köpoptioner med lösen 1620, 1650 och 1700 i december.
  • Naturgas: Såld säljoption med lösen 2,4 i september. Såld säljoption med lösen 2,6 i oktober, med en köpt säljoption 2,1 i oktober som försäkring.
  • Guld: såld säljoption med lösen 1335 i december.
  • Sojamjöl: såld köpoption med lösen 330 i december.

Andelsvärdet i placeringsklubben steg med +0,2% jämfört med förra fredagen, och slutade på 356,4079. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +9,1%.

Onsdagsfonden PPM

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för jämförelseindexet MSCI All Country World Index (ACWI). Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 21.

ACWI-Weekly 2019-07-19.png

Onsdagsfonden Sverige

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för Stockholmsbörsens Benchmark Index. Portföljen är till 100% placerad i aktiefonden SPP Aktiefond Sverige efter en köpsignal 2019-07-11.

OMXSBCAPPI-Weekly 2019-07-19

Utvecklingen av index sedan köp är -0,7% och aktuell exit är 587,41.

Onsdagsfonden OMXS30

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för för Stockholmsbörsens OMXS30-index. Portföljen är till 100% placerad i aktiefonden Avanza Zero efter en köpsignal 2019-07-11.

OMXS30-Weekly

Utvecklingen av index sedan köp är -1,2% och aktuell exit är 1527,42.

Onsdagsfonden Emerging Markets

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för iShares Emerging Index Fund. Portföljen är till 100% placerad i aktiefonden efter en köpsignal 2019-07-08.

EEM-Weekly 2019-07-19.png

Utvecklingen av index sedan köp är +0,7% och aktuell exit är 40,52.

Onsdagsfonden Råvaror

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för Bloomberg Commodity Index. Portföljen är till 100% likvid. För den som vill placera i en råvarufond är XACT Råvaror (börshandlad fond) eller Handelsbankens Råvarufond bra alternativ.

DJP-Weekly 2019-07-19

Volatilitet

Volatilitet beskriver hur mycket marknaderna svänger. Det kan användas på en mängd olika sätt i placeringsstrategier. I Onsdagsfonden använder jag volatiliteten framför allt för att beräkna exitnivåer. Ju större rörelser en marknad rör sig med, desto längre placeras exit från kursen och vice versa. Jag använder Average True Range för att mäta volatilitet.

OMXS30 (Onsdagsfonden OMXS30)

OMXS30-Weekly ATR 2019-07-19

OMX Benchmark Cap Price Index (Onsdagsfonden Sverige)

OMXSBCAPPI-Weekly ATR 2019-07-19

iShares All Country World Index världsindex (Onsdagsfonden PPM)

ACWI-Weekly ATR 2019-07-19

iShares MSCI Emerging Markets (Onsdagsfonden Emerging Markets)

EEM-Weekly ATR 2019-07-19

Bloomberg Commodity Index (Onsdagsfonden Råvaror)

DJP-Weekly ATR 201907-19

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

OMXS30-Weekly 10 years 2019-07-19

Veckorapport vecka 28 2019

djia 27000

Bild från New York Post

Stockholmsbörsen inledde och avslutade starkt, men däremellan hade säljarna övertaget och pressade ned kurserna påtagligt. I USA fortsatte börserna oförtrutet uppåt och nya rekord för S&P 500 och Dow Jones. Guldet steg jämfört med förra veckans stängningskurs, och oljepriset tog ett rejält kliv uppåt. De amerikanska obligationsräntorna steg medan den amerikanska dollarn backade mot andra världsvalutor, mätt i dollarindex.

Stockholmsbörsens OMXS30-index sjönk med -0,6,% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index ökat med +15,4%, exklusive utdelningar. Det bredare indexet Stockholm Benchmark GI (OMXSBGI) som inkluderar aktieutdelningar backade med -0,2% och har i år stigit med +20,0%. OMXS30 är i positiv trend enligt Onsdagsfondens trendindikator och befinner sig över ett smalt kluster av trendindikatorns längre medelvärden mellan 1576 och 1587. Det klassiska trendfiltret 40 veckor (motsvarande 200 dagar i dagsdiagram) ligger på 1582, under index, vilket tolkas som att index är i positiv trend. Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

OMXS30-Weekly 2019-07-12.png

Lite högre inflation än väntat i USA fick räntorna att stiga och börskurserna tillfälligt att hicka till. Men förväntningar på ytterligare lättnad i penningpolitiken gör att pengar strömmar in till aktiebörserna, vilket vi tydligt såg efter utfrågningen av Federal Reserves ordförande Jerome Powell i veckan. Säsongsmässigt är vi inne i en stark period för aktier fram till slutet av månaden, och Federal Reserve kommer med besked om styrräntan den 31 juli. Om vi inte får se kraftigt negativa överraskningar från bolagen så är stalltipset en fortsatt uppgång månaden ut, men sedan bör det vara krattat för en lite svagare period.

President Trump har onekligen satt fart på kampanjmaskineriet inför presidentvalet nästa år, varför fortsatt överrumplande nyheter och utspel från hans sida är att vänta. Fredagens starka avslutning på USA-börserna ger förmodligen en skjuts uppåt även i Asien och Europa när den nya börsveckan startar. Rapportfloden intensifieras och kan ge tvära kast.

Onsdagsfonden Good Options

Förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan gav en positiv effekt på portföljen, valutasäkringen inkluderat.

Avslutade positioner, med planerad vinst om inte annat anges

  • Boskap: såld säljoption med lösen 98 i oktober.

Justerade positioner

Nya positioner

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • OMXS30: Sålda säljoptioner med lösen 1300 och 1380 i december. Såld säljoption med lösen 1280 i mars 2020. Såld köpoption med lösen 1680 i september. Sålda köpoptioner med lösen 1620, 1650 och 1700 i december.
  • Naturgas: Såld säljoption med lösen 2,4 i september. Såld säljoption med lösen 2,6 i oktober, med en köpt säljoption 2,1 i oktober som försäkring.
  • Silver: såld säljoption med lösen 14,0 i december.

Andelsvärdet i placeringsklubben steg med +0,5% jämfört med förra fredagen, och slutade på 355,5526. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +8,9%.

Onsdagsfonden PPM

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för jämförelseindexet MSCI All Country World Index (ACWI). Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 21.

ACWI-Weekly 2019-07-12.png

Onsdagsfonden Sverige

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för Stockholmsbörsens Benchmark Index. Portföljen är till 100% placerad i aktiefonden SPP Aktiefond Sverige efter en köpsignal 2019-07-11.

OMXSBCAPPI-Weekly 2019-07-12.png

Utvecklingen av index sedan köp är 0,0% och aktuell exit är 583,33.

Onsdagsfonden OMXS30

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för för Stockholmsbörsens OMXS30-index. Portföljen är till 100% placerad i aktiefonden Avanza Zero efter en köpsignal 2019-07-11.

OMXS30-Weekly 2019-07-12

Utvecklingen av index sedan köp är 0,0% och aktuell exit är 1518,0.

Onsdagsfonden Emerging Markets

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för iShares Emerging Index Fund. Portföljen är till 100% placerad i aktiefonden efter en köpsignal 2019-07-08.

EEM-Weekly 2019-07-12.png

Utvecklingen av index sedan köp är +0,7% och aktuell exit är 40,25.

Onsdagsfonden Råvaror

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för Bloomberg Commodity Index. Portföljen är till 100% likvid. För den som vill placera i en råvarufond är XACT Råvaror (börshandlad fond) eller Handelsbankens Råvarufond bra alternativ.

DJP-Weekly 2019-07-12

Volatilitet

Volatilitet beskriver hur mycket marknaderna svänger. Det kan användas på en mängd olika sätt i placeringsstrategier. I Onsdagsfonden använder jag volatiliteten framför allt för att beräkna exitnivåer. Ju större rörelser en marknad rör sig med, desto längre placeras exit från kursen och vice versa. Jag använder Average True Range för att mäta volatilitet.

OMXS30 (Onsdagsfonden OMXS30)

OMXS30-Weekly ATR 2019-07-12.png

OMX Benchmark Cap Price Index (Onsdagsfonden Sverige)

OMXSBCAPPI-Weekly ATR 2019-07-12.png

iShares All Country World Index världsindex (Onsdagsfonden PPM)

ACWI-Weekly ATR 2019-07-12.png

iShares MSCI Emerging Markets (Onsdagsfonden Emerging Markets)

EEM-Weekly ATR 2019-07-12.png

Bloomberg Commodity Index (Onsdagsfonden Råvaror)

DJP-Weekly ATR 2019-07-12.png

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

OMXS30-Weekly 10 years 2019-07-12.png

Veckorapport vecka 26 2019

trump xi g20 2019

Bild från Forbes

Börsveckan startade i något negativ till avvaktande ton men köpsidan ökade trycket ju närmare helgen vi kom och det stundande G20-mötet. Guldet noterade en motsatt utveckling jämfört med aktiebörserna och stängde nästan oförändrat jämfört med förra veckans stängningskurs. Oljepriset steg något medan de amerikanska obligationsräntorna backade något. Den amerikanska dollarn stängde i stort sett på samma nivå som förra veckans stängningskurs.

Stockholmsbörsens OMXS30-index sjönk med -0,4,% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index ökat med +15,2%, exklusive utdelningar. Det bredare indexet Stockholm Benchmark GI (OMXSBGI) som inkluderar aktieutdelningar backade med -0,8% och har i år klättrat med +19,1%. OMXS30 är i positiv trend enligt Onsdagsfondens trendindikator och befinner sig över ett smalt kluster av trendindikatorns längre medelvärden mellan 1572 och 1581. Det klassiska trendfiltret 40 veckor (motsvarande 200 dagar i dagsdiagram) ligger på 1576, under index, vilket tolkas som att index är i positiv trend. Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

OMXS30-Weekly 2019-06-28

I skrivande stund har vi facit från G20-mötet, med en åtminstone tillfällig vapenvila i handelskriget mellan USA och Kina och en lättnadsreaktion på världens aktiebörser. Återstår att se hur långt rörelsen sträcker sig. Rapporterna för det andra kvartalet är bara två veckor bort och i väntan på dem får vi hålla tillgodo med makroekonomisk statistik. Trenden för OMXS30 är positiv, men ska vi över 1700 så krävs mer positiva nyheter enligt min mening.

Onsdagsfonden Good Options

Förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan gav en neutral effekt på portföljen, valutasäkringen inkluderat.

Avslutade positioner, med planerad vinst om inte annat anges

  • OMXS30: Såld säljoption med lösen 1440 i september.
  • Guld: Såld köpoption med lösen 1800 i februari 2020 (positionen togs i tisdags och kunde snabb stängas med vinst).
  • Kaffe: Positiv prisspread med såld säljoption september 0,9 och köpt säljoption september 0,9.

Justerade positioner

Nya positioner

  • Vete: såld köpoption med lösen 6,3 i december.
  • Feeder cattle: såld säljoption oktober 120.

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • OMXS30: Såld säljoption med lösen 1480 i september. Sålda säljoptioner med lösen 1300 och 1380 i december. Såld säljoption med lösen 1280 i mars 2020. Såld köpoption med lösen 1680 i september. Sålda köpoptioner med lösen 1620, 1650 och 1700 i december.
  • Naturgas: Såld säljoption med lösen 2,4 i september. Såld säljoption med lösen 2,6 i oktober, med en köpt säljoption 2,1 i oktober som försäkring. Såld säljoption med lösen 2,4 i september.
  • Boskap: såld säljoption med lösen 98 i oktober.
  • Olja: En så kallad Iron Condor, med såld köp- och säljoption september 64/47  och köpta dito som försäkring september 77/38.
  • Fläsk: Såld tidspread med såld säljoption augusti 70 och köpt säljoption juli 70.
  • Vete: såld köpoption med lösen 6,3 i december.
  • Feeder cattle: såld säljoption oktober 120.

Andelsvärdet i placeringsklubben steg med +0,5% jämfört med förra fredagen, och slutade på 349,7825. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +7,1%.

Onsdagsfonden PPM

Onsdagsfonden PPM är upp +4,4% sedan årsskiftet efter en vecka på i stort sett oförändrat. Notera att Pensionsmyndighetens siffror för veckan av någon anledning inte inkluderar fredagens utveckling, däremot föregående fredags.

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för jämförelseindexet MSCI All Country World Index (ACWI). Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 21.

ACWI-Weekly 2019-06-28

Onsdagsfonden Sverige

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för Stockholmsbörsens Benchmark Index. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 20.

OMXSBCAPPI-Weekly 2019-06-28

Onsdagsfonden OMXS30

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för för Stockholmsbörsens OMXS30-index. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 20.

OMXS30-Weekly 2019-06-28

Onsdagsfonden Emerging Markets

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för iShares Emerging Index Fund. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 20.

EEM-Weekly 2019-06-28

Onsdagsfonden Råvaror

Onsdagsfondens trendindikator visar negativ trend för Bloomberg Commodity Index. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 25. För den som vill placera i en råvarufond är XACT Råvaror (börshandlad fond) eller Handelsbankens Råvarufond bra alternativ.

DJP-Weekly 2019-06-28

Volatilitet

Volatilitet beskriver hur mycket marknaderna svänger. Det kan användas på en mängd olika sätt i placeringsstrategier. I Onsdagsfonden använder jag volatiliteten framför allt för att beräkna exitnivåer. Ju större rörelser en marknad rör sig med, desto längre placeras exit från kursen och vice versa. Jag använder Average True Range för att mäta volatilitet.

OMXS30 (Onsdagsfonden OMXS30)

OMXS30-Weekly ATR 2019-06-28.png

OMX Benchmark Cap Price Index (Onsdagsfonden Sverige)

OMXSBCAPPI-Weekly ATR 2019-06-28

iShares All Country World Index världsindex (Onsdagsfonden PPM)

ACWI-Weekly ATR 2019-06-28

iShares MSCI Emerging Markets (Onsdagsfonden Emerging Markets)

EEM-Weekly ATR 2019-06-28.png

Bloomberg Commodity Index (Onsdagsfonden Råvaror)

DJP-Weekly ATR 2019-06-28.png

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

OMXSBCAPPI-Weekly 10 years 2019-06-28

Veckorapport vecka 25 2019

g20 2019 logo.jpg

Ytterligare en stark vecka på Stockholmsbörsen, liksom på USA-börserna. Guldet rusade i höjden och även oljan noterade en påtaglig uppgång. De amerikanska obligationsräntorna stängde i stort sett oförändrade jämfört med förra veckans medan den amerikanska dollarn försvagades rejält, mätt i dollarindex.

Stockholmsbörsens OMXS30-index steg med +2,4,% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index ökat med +15,6%, exklusive utdelningar. Det bredare indexet Stockholm Benchmark GI (OMXSBGI) som inkluderar aktieutdelningar ökade med +2,3% och har i år klättrat med +20,0%. OMXS30 är i positiv trend enligt Onsdagsfondens trendindikator och befinner sig över ett smalt kluster av trendindikatorns längre medelvärden mellan 1570 och 1578. Det klassiska trendfiltret 40 veckor (motsvarande 200 dagar i dagsdiagram) ligger på 1574, under index, vilket tolkas som att index är i positiv trend. Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

OMXS30-Weekly 2019-06-21.png

Federal Reserve sänkte som väntat inte styrräntan men är beredda att göra det. Marknaden prisar in en sänkning, men det finns en hel del den närmaste tiden som kan påverka: veckans G20-möte, handelssamtalen mellan USA och Kina, samt makroekonomisk statistik (specifikt ISM nästa vecka).

OMXS30 har befunnit sig i en stor konsolidering mellan 1480-1700 sedan december 2016, med undantag för den snabba nedgången i december 2018. Det ska till en nyhet av större magnitud för att vi ska bryta ur denna.

Onsdagsfonden Good Options

Förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan gav en negativ effekt på portföljen, valutasäkringen inkluderat.

Avslutade positioner, med planerad vinst om inte annat anges

  • OMXS30: Såld säljoption med lösen 1520 i juli.

Justerade positioner

Nya positioner

  • Olja: En så kallad Iron Condor, med såld köp- och säljoption september 64/47  och köpta dito som försäkring september 77/38.
  • Fläsk: Såld tidspread med såld säljoption augusti 70 och köpt säljoption juli 70.

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • OMXS30: Sålda säljoptioner med lösen 1440 och 1480 i september. Sålda säljoptioner med lösen 1300 och 1380 i december. Såld säljoption med lösen 1280 i mars 2020. Såld köpoption med lösen 1680 i september. Sålda köpoptioner med lösen 1620, 1650 och 1700 i december.
  • Kaffe: Positiv prisspread med såld säljoption september 0,9 och köpt säljoption september 0,9.
  • Naturgas: Såld säljoption med lösen 2,4 i september. Såld säljoption med lösen 2,6 i oktober, med en köpt säljoption 2,1 i oktober som försäkring. Såld säljoption med lösen 2,4 i september.
  • Boskap: såld säljoption med lösen 98 i oktober.
  • Olja: En så kallad Iron Condor, med såld köp- och säljoption september 64/47  och köpta dito som försäkring september 77/38.
  • Fläsk: Såld tidspread med såld säljoption augusti 70 och köpt säljoption juli 70.

Andelsvärdet i placeringsklubben steg med +0,2% jämfört med förra fredagen, och slutade på 348,0777. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +6,6%.

Onsdagsfonden PPM

Onsdagsfonden PPM är upp +4,4% sedan årsskiftet efter en vecka på i stort sett oförändrat. Notera att Pensionsmyndighetens siffror för veckan av någon anledning inte inkluderar fredagens utveckling, däremot föregående fredags.

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för jämförelseindexet MSCI All Country World Index (ACWI). Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 21.

ACWI-Weekly 2019-06-21.png

Onsdagsfonden Sverige

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för Stockholmsbörsens Benchmark Index. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 20.

OMXSBCAPPI-Weekly 2019-06-21.png

Onsdagsfonden OMXS30

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för för Stockholmsbörsens OMXS30-index. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 20.

OMXS30-Weekly 2019-06-21

Onsdagsfonden Emerging Markets

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för iShares Emerging Index Fund. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 20.

EEM-Weekly 2019-06-21.png

Onsdagsfonden Råvaror

Onsdagsfondens trendindikator visar negativ trend för Bloomberg Commodity Index. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 25. För den som vill placera i en råvarufond är XACT Råvaror (börshandlad fond) eller Handelsbankens Råvarufond bra alternativ.

DJP-Weekly 2019-06-21.png

Volatilitet

Volatilitet beskriver hur mycket marknaderna svänger. Det kan användas på en mängd olika sätt i placeringsstrategier. I Onsdagsfonden använder jag volatiliteten framför allt för att beräkna exitnivåer. Ju större rörelser en marknad rör sig med, desto längre placeras exit från kursen och vice versa. Jag använder Average True Range för att mäta volatilitet.

OMXS30 (Onsdagsfonden OMXS30)

OMXS30-Weekly ATR 2019-06-21.png

OMX Benchmark Cap Price Index (Onsdagsfonden Sverige)

OMXSBCAPPI-Weekly ATR 2019-06-21.png

iShares All Country World Index världsindex (Onsdagsfonden PPM)

ACWI-Weekly ATR 2019-06-21.png

iShares MSCI Emerging Markets (Onsdagsfonden Emerging Markets)

EEM-Weekly ATR 2019-06-21.png

Bloomberg Commodity Index (Onsdagsfonden Råvaror)

DJP-Weekly ATR 2019-06-21

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

OMXS30-Weekly 10 years 2019-06-21.png

Veckorapport vecka 24 2019

fed powell rate cut

Bild från Bloomberg

Kurserna på Stockholmsbörsen fortsatte återhämtningen på bred front. På USA-börserna var utvecklingen mer defensiv. Ädelmetallerna noterade små förändringar för veckan medan oljepriset föll tillbaka. De amerikanska obligationsräntorna stängde i stort sett oförändrade jämfört med förra veckans stängning medan den amerikanska dollarn stärktes, mätt i dollarindex.

Stockholmsbörsens OMXS30-index steg med +1,5,% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index ökat med +12,8%, exklusive utdelningar. Det bredare indexet Stockholm Benchmark GI (OMXSBGI) som inkluderar aktieutdelningar ökade med +1,6% och har i år klättrat med +17,3%. OMXS30 är i neutral trend enligt Onsdagsfondens trendindikator och befinner sig strax över ett smalt kluster av trendindikatorns längre medelvärden mellan 1568 och 1575. Det klassiska trendfiltret 40 veckor (motsvarande 200 dagar i dagsdiagram) ligger på 1571, under index, vilket tolkas som att index är i positiv trend. Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

OMXS30-Weekly 2019-06-14.png

Federal Reserves besked om styrräntan nu på onsdag väcker sedvanlig uppmärksamhet, särskilt när många nu ställt in siktet på en sänkning redan i juli. Veckan därpå är det dags för G20-mötet, så det blir förmodligen en del turbulens i informationsflödet vilket naturligtvis påverkar börsmarknaderna.

Onsdagsfonden Good Options

Förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan gav en negativ effekt på portföljen, valutasäkringen inkluderat.

Avslutade positioner, med planerad vinst om inte annat anges

  • JPY/USD: Såld säljoption med lösen 0,0089 i september (mindre vinst)

Justerade positioner

Nya positioner

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • OMXS30: Såld säljoption med lösen 1520 i juli. Sålda säljoptioner med lösen 1440 och 1480 i september. Sålda säljoptioner med lösen 1300 och 1380 i december. Såld säljoption med lösen 1280 i mars 2020. Såld köpoption med lösen 1680 i september. Sålda köpoptioner med lösen 1620, 1650 och 1700 i december.
  • Kaffe: Positiv prisspread med såld säljoption september 0,9 och köpt säljoption september 0,9.
  • Naturgas: Såld säljoption med lösen 2,4 i september. Såld säljoption med lösen 2,6 i oktober, med en köpt säljoption 2,1 i oktober som försäkring. Såld säljoption med lösen 2,4 i september.
  • Boskap: såld säljoption med lösen 98 i oktober.

Andelsvärdet i placeringsklubben backade med -0,2% jämfört med förra fredagen, och slutade på 347,3940. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +6,4%.

Onsdagsfonden PPM

Onsdagsfonden PPM är upp +4,3% sedan årsskiftet efter en vecka på +1,7%. Notera att Pensionsmyndighetens siffror för veckan av någon anledning inte inkluderar fredagens utveckling, däremot föregående fredags.

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för jämförelseindexet MSCI All Country World Index (ACWI). Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 21.

ACWI-Weekly 2019-06-14

Onsdagsfonden Sverige

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för Stockholmsbörsens Benchmark Index. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 20.

OMXSBCAPPI-Weekly 2019-06-14

Onsdagsfonden OMXS30

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för för Stockholmsbörsens OMXS30-index. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 20.

OMXS30-Weekly 2019-06-14

Onsdagsfonden Emerging Markets

Onsdagsfondens trendindikator visar negativ trend för iShares Emerging Index Fund. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 20.

EEM-Weekly 2019-06-14

Onsdagsfonden Råvaror

Onsdagsfondens trendindikator visar negativ trend för Bloomberg Commodity Index. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 25. För den som vill placera i en råvarufond är XACT Råvaror (börshandlad fond) eller Handelsbankens Råvarufond bra alternativ.

DJP-Weekly 2019-06-14

Volatilitet

Volatilitet beskriver hur mycket marknaderna svänger. Det kan användas på en mängd olika sätt i placeringsstrategier. I Onsdagsfonden använder jag volatiliteten framför allt för att beräkna exitnivåer. Ju större rörelser en marknad rör sig med, desto längre placeras exit från kursen och vice versa. Jag använder Average True Range för att mäta volatilitet.

OMXS30 (Onsdagsfonden OMXS30)

OMXS30-Weekly ATR 2019-06-14.png

OMX Benchmark Cap Price Index (Onsdagsfonden Sverige)

OMXSBCAPPI-Weekly ATR 2019-06-14.png

iShares All Country World Index världsindex (Onsdagsfonden PPM)

ACWI-Weekly ATR 2019-06-14.png

iShares MSCI Emerging Markets (Onsdagsfonden Emerging Markets)

EEM-Weekly ATR 2019-06-14.png

Bloomberg Commodity Index (Onsdagsfonden Råvaror)

DJP-Weekly ATR 2019-06-14.png

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

OMXS30-Weekly 10 years 2019-06-14.png

Veckorapport vecka 23 2019

g20_ogp

Bild från g20.org

Nationaldagsveckan innebar klang och jubel på Stockholmsbörsen som tog igen en hel del av tidigare förlorad mark. På USA-börserna var utvecklingen densamma. Ädelmetallerna steg medan oljan endast mäktade med en blygsam uppgång. De amerikanska obligationsräntorna sjönk något medan den amerikanska dollarn föll mer påtagligt, mätt i dollarindex.

Stockholmsbörsens OMXS30-index steg med +3,7,% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index ökat med +11,2%, exklusive utdelningar. Det bredare indexet Stockholm Benchmark GI (OMXSBGI) som inkluderar aktieutdelningar ökade med +3,6% och har i år klättrat med +15,5%. OMXS30 är i neutral trend enligt Onsdagsfondens trendindikator och befinner sig långt under ett smalt kluster av trendindikatorns längre medelvärden mellan 1568 och 1574. Det klassiska trendfiltret 40 veckor (motsvarande 200 dagar i dagsdiagram) ligger på 1570, just över index, vilket tolkas som att index är i negativ trend. Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

OMXS30-Weekly 2019-06-07.png

Svagare amerikansk arbetsmarknadsstatistik än väntat driver ned USA-räntorna och eldar på börskurserna, åtminstone tillfälligt. I handelskonflikten glimtar lite ljusning mellan Mexico och USA, men precis som Kortsikt skriver är det viktiga vad som händer i diskussionerna mellan Kina och USA. Är det lite väl höga förväntningar på G20-mötet i slutet av juni?

Onsdagsfonden Good Options

Förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan gav en negativ effekt på portföljen, valutasäkringen inkluderat.

Avslutade positioner, med planerad vinst om inte annat anges

  • Vete: Covered call med köpt termin i juli, såld köpoption juni 4,7 samt köpt säljoption 4,0 i juli som försäkring. Mindre vinst.
  • Olja: Såld köpoption med lösen 75 i november.

Justerade positioner

Nya positioner

  • Boskap: såld säljoption med lösen 98 i oktober.

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • OMXS30: Såld säljoption med lösen 1520 i juli. Sålda säljoptioner med lösen 1440 och 1480 i september. Sålda säljoptioner med lösen 1300 och 1380 i december. Såld säljoption med lösen 1280 i mars 2020. Såld köpoption med lösen 1680 i september. Sålda köpoptioner med lösen 1620, 1650 och 1700 i december.
  • Kaffe: Positiv prisspread med såld säljoption september 0,9 och köpt säljoption september 0,9.
  • JPY/USD: Såld säljoption med lösen 0,0089 i september.
  • Naturgas: Såld säljoption med lösen 2,4 i september. Såld säljoption med lösen 2,6 i oktober, med en köpt säljoption 2,1 i oktober som försäkring. Såld säljoption med lösen 2,4 i september.
  • Boskap: såld säljoption med lösen 98 i oktober.

Andelsvärdet i placeringsklubben steg med +0,2% jämfört med förra fredagen, och slutade på 348,0324. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +6,6%.

Onsdagsfonden PPM

Onsdagsfonden PPM är upp +2,6% sedan årsskiftet efter en vecka på +2,5%. Notera att Pensionsmyndighetens siffror för veckan av någon anledning inte inkluderar fredagens utveckling, däremot föregående fredags.

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för jämförelseindexet MSCI All Country World Index (ACWI). Portföljen är till 100% placerad i AP7 Aktiefond efter att köpsignal genererades 2019-03-07.

ACWI-Weekly 2019-06-07.png

Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 21.

Onsdagsfonden Sverige

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för Stockholmsbörsens Benchmark Index. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 20.

OMXSBCAPPI-Weekly 2019-06-07.png

Onsdagsfonden OMXS30

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för för Stockholmsbörsens OMXS30-index. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 20.

OMXS30-Weekly 2019-06-07

Onsdagsfonden Emerging Markets

Onsdagsfondens trendindikator visar negativ trend för iShares Emerging Index Fund. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 20.

EEM-Weekly 2019-06-07.png

Onsdagsfonden Råvaror

Onsdagsfondens trendindikator visar negativ trend för Bloomberg Commodity Index. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 25. För den som vill placera i en råvarufond är XACT Råvaror (börshandlad fond) eller Handelsbankens Råvarufond bra alternativ.

DJP-Weekly 2019-06-07.png

Volatilitet

Volatilitet beskriver hur mycket marknaderna svänger. Det kan användas på en mängd olika sätt i placeringsstrategier. I Onsdagsfonden använder jag volatiliteten framför allt för att beräkna exitnivåer. Ju större rörelser en marknad rör sig med, desto längre placeras exit från kursen och vice versa. Jag använder Average True Range för att mäta volatilitet.

OMXS30 (Onsdagsfonden OMXS30)

OMXS30-Weekly ATR 2019-06-07.png

OMX Benchmark Cap Price Index (Onsdagsfonden Sverige)

OMXSBCAPPI-Weekly ATR 2019-06-07.png

iShares All Country World Index världsindex (Onsdagsfonden PPM)

ACWI-Weekly ATR 2019-06-07.png

iShares MSCI Emerging Markets (Onsdagsfonden Emerging Markets)

EEM-Weekly ATR 2019-06-07.png

Bloomberg Commodity Index (Onsdagsfonden Råvaror)

DJP-Weekly ATR 2019-06-07.png

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

OMXS30-Weekly 10 years 2019-06-07