Veckorapport vecka 19 2019

Trump-Tweet-050719

Kurserna på världens aktiebörser inledde veckan med en brant nedgång efter president Trumps utspel i den pågående handelskonflikten mellan USA och Kina. Säljsidan höll i taktpinnen veckan ut. På USA-börserna återhämtade sig i den avslutande handeln kurserna och stängde fredagen på plus, efter att ha noterat rätt kraftiga nedgångar. Ädelmetallerna steg något medan oljan slutade i stort sett oförändrat. De amerikanska obligationsräntorna föll något liksom den amerikanska dollarn, mätt i dollarindex.

Stockholmsbörsens OMXS30-index backade med -4,1,% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index ökat med +13,8%, exklusive utdelningar. Det bredare indexet Stockholm Benchmark GI (OMXSBGI) som inkluderar aktieutdelningar sjönk med -3,3% och har i år klättrat med +17,2%. OMXS30 är i positiv trend enligt Onsdagsfondens trendindikator och befinner sig långt över ett väldigt smalt kluster av trendindikatorns längre medelvärden mellan 15687 och 1577. Det klassiska trendfiltret 40 veckor (motsvarande 200 dagar i dagsdiagram) ligger på 1572, under index, vilket tolkas som att index är i positiv trend. Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

OMXS30-Weekly 2019-05-10.png

En riktigt svag börsvecka och oron är tillbaka på allvar. Ska handelskonflikten mellan USA och Kina dra in världen i en global recession? Man ska inte underskatta Trump-administrationens beslutsamhet att göra något åt den kinesiska tillväxten som åtminstone delvis skett på västvärldens bekostnad. Lika lite ska man tro att Kina kommer att vika ned sig utan motstånd. Om detta skriver Kortsikt som vanligt mycket bra. Jag håller inte för otroligt att vi får se OMXS30 nå trakterna av 1500 igen, men mycket djupare än så tror jag inte vi ska ned kortsiktigt. President Trump är mån om att börsen går bra, och jag misstänker att det kommer utspel avsedda att tolkas positivt om marknadsoron tilltar för mycket.

Onsdagsfonden Good Options

Förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan gav en negativ effekt på portföljen, valutasäkringen inkluderat.

Avslutade positioner, med planerad vinst om inte annat anges

Justerade positioner

Nya positioner

  • OMXS30: Såld säljoption med lösen 1520 i juli. Såld säljoption med lösen 1480 i september. Sålda säljoptioner med lösen 1300 och 1380 i december. Såld säljoption med lösen 1280 i mars 2020.

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • OMXS30: Såld säljoption med lösen 1520 i juli. Sålda säljoptioner med lösen 1440 och 1480 i september. Sålda säljoptioner med lösen 1300 och 1380 i december. Såld säljoption med lösen 1280 i mars 2020. Såld köpoption med lösen 1680 i september. Sålda köpoptioner med lösen 1620, 1650 och 1700 i december.
  • Olja: Såld köpoption med lösen 75 i november.
  • Vete: Covered call med köpt termin i juli, såld köpoption juni 4,7 samt köpt säljoption 4,0 i juli som försäkring.
  • Kaffe: Positiv prisspread med såld säljoption september 0,9 och köpt säljoption september 0,9.
  • JPY/USD: Såld säljoption med lösen 0,0089 i september.
  • Naturgas: Såld säljoption med lösen 2,4 i september. Såld säljoption med lösen 2,6 i oktober, med en köpt säljoption 2,1 i oktober som försäkring. Såld säljoption med lösen 2,4 i september.

Andelsvärdet i placeringsklubben backade med -0,1% jämfört med förra fredagen, och slutade på 347,4829. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +6,4%.

Onsdagsfonden PPM

Onsdagsfonden PPM är upp +5,4% sedan årsskiftet efter en vecka på -2,2%. Notera att Pensionsmyndighetens siffror för veckan av någon anledning inte inkluderar fredagens utveckling, däremot föregående fredags.

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för jämförelseindexet MSCI All Country World Index (ACWI). Portföljen är till 100% placerad i AP7 Aktiefond efter att köpsignal genererades 2019-03-07.

ACWI-Weekly 2019-05-10.png

Aktuell exit är 71,38.

Onsdagsfonden Sverige

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för Stockholmsbörsens Benchmark Index. Portföljen är till 100% placerad i SPP Aktiefond Sverige efter att en köpsignal genererades 2019-02-28.

OMXSBCAPPI-Weekly 2019-05-10

Aktuell exit är 609,24, vilken underskreds och därmed avyttras innehavet i aktiefonden.

Onsdagsfonden OMXS30

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för för Stockholmsbörsens OMXS30-index. Portföljen är till 100% placerad i Avanza Zero efter att en köpsignal genererades 2019-03-07.

OMXS30-Weekly 2019-05-10

Aktuell exit är 1604,22, vilken underskreds och därmed avyttras innehavet i aktiefonden.

Onsdagsfonden Emerging Markets

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för iShares Emerging Index Fund. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 20.

EEM-Weekly 2019-05-10.png

Onsdagsfonden Råvaror

Onsdagsfondens trendindikator visar negativ trend för Bloomberg Commodity Index. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 25. För den som vill placera i en råvarufond är XACT Råvaror (börshandlad fond) eller Handelsbankens Råvarufond bra alternativ.

DJP-Weekly 2019-05-10.png

Volatilitet

Volatilitet beskriver hur mycket marknaderna svänger. Det kan användas på en mängd olika sätt i placeringsstrategier. I Onsdagsfonden använder jag volatiliteten framför allt för att beräkna exitnivåer. Ju större rörelser en marknad rör sig med, desto längre placeras exit från kursen och vice versa. Jag använder Average True Range för att mäta volatilitet.

OMXS30 (Onsdagsfonden OMXS30)

OMXS30-Weekly ATR 2019-05-10

OMX Benchmark Cap Price Index (Onsdagsfonden Sverige)

OMXSBCAPPI-Weekly ATR 2019-05-10

iShares All Country World Index världsindex (Onsdagsfonden PPM)

ACWI-Weekly ATR 2019-05-10.png

iShares MSCI Emerging Markets (Onsdagsfonden Emerging Markets)

EEM-Weekly ATR 2019-05-10.png

Bloomberg Commodity Index (Onsdagsfonden Råvaror)

DJP-Weekly ATR 2019-05-10.png

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

OMXS30-Weekly 10 years 2019-05-10.png

Annonser

En tanke på “Veckorapport vecka 19 2019

  1. Hej hipshot,

    tack för suveränt jobb som vanligt! Funderar lite över Onsdagsfonden PPM dock. Enligt diagrammet stängde index på 71,05. Borde inte det resultera i en försäljning om exitnivån är 71,38?

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut /  Ändra )

Google-foto

Du kommenterar med ditt Google-konto. Logga ut /  Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut /  Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut /  Ändra )

Ansluter till %s

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.