Veckorapport vecka 44 2018

Börsveckan gick i återhämtningens tecken, där kurserna på Stockholmsbörsen genomgående steg på bred front. Det saknades inte dramatik under vissa dagar, men köpsidan visade en styrka som vi inte sett på drygt en månad. På USA-börserna var uppgången mer svajig och handeln avslutade tveksamt, trots en positiv slutspurt. Ännu ett FAANG-bolag rapporterade resultat och Apple fick se sin aktie sjunka ordentligt. Ädelmetallerna sjönk något jämfört med förra veckan och oljepriset hade en riktigt svag vecka. De amerikanska obligationsräntorna steg påtagligt och den amerikanska dollarn stärktes mot andra valutor, mätt i dollarindex.

Stockholmsbörsens OMXS30-index steg med +4,5,% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index minskat med -1,6%, exklusive utdelningar. Det bredare indexet Stockholm Benchmark GI (OMXSBGI) som inkluderar aktieutdelningar ökade med +4,9% och har i år stigit med +4,2%. OMXS30 är i negativ trend enligt Onsdagsfondens trendindikator och befinner sig under ett smalt kluster av trendindikatorns längre medelvärden mellan 1581 och 1586. Det klassiska trendfiltret 40 veckor (motsvarande 200 dagar i dagsdiagram) ligger på 1586, över index, vilket tolkas som att index är i negativ trend. Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

OMXS30-Weekly 2018-11-02

Volatiliteten på aktiemarknaderna lär fortsätta, men köpsidan förefaller ha återkommit i styrka. Nu när rapportfloden för det tredje kvartalet ebbat ut riktas fokus mer på makroekonomiska faktorer som konjunkturmätaren inköpschefsindex, inflation, räntor och utspel i geopolitiska frågor som handelskonflikten mellan USA och Kina. I veckan har vi också det amerikanska mellanårsvalet, där vi får se om demokraterna får möjlighet att sätta käppar i hjulet för Trumps administration. Budgetbråket mellan Italien och EU rullar också vidare, med nästa anhalt 13 november då Italien ska ha presenterat ett reviderat budgetförslag. Sker inte det kan EU gå vidare med att utdela bestraffningar och tuffare villkor för Italiens del. Kortsiktigt är inte det här mer än käbbel på hög nivå, men långsiktigt handlar det om EU:s framtid, euron som gemensam valuta och nationers enorma statsskulder.

Onsdagsfonden Good Options

Förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan gav en negativ effekt på portföljen, valutasäkringen inkluderat.

Avslutade positioner, med planerad vinst om inte annat anges

  • Sojabönor: Såld säljoption med lösen 8,4 i januari 2019.
  • Olja: Såld köpoption med lösen 76 i februari 2019.

Justerade positioner

  • OMXS30: Köpt termin för att netta (avsluta) skydd mot nedgång (mindre förlust).

Nya positioner

  • Apelsinjuice: Köpt köpoption med lösen 145 i januari.
  • EUR/USD: Såld säljoption med lösen 1,09 i mars 2019.
  • Kaffe: Såld köpoption med lösen 1,6 i maj.

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • OMXS30: Sålda säljoptioner med lösen 1420, 1480 och 1500 i mars 2019. Såld säljoption med lösen 1540 i december. Såld säljoption med lösen 1540 i november. Sålda säljoptioner med lösen 1260, 1300 och 1360 i juni 2019. Såld säljoption med lösen 1260 i september 2019. Såld köpoption med lösen 1580 i december. Såld köpoption med lösen 1640 i juni 2019. Köpt säljoption med lösen 1340 i december som försäkring mot kraftig nedgång. Såld termin för att skydda mot nedgång.
  • Kaffe: Såld säljoption med lösen 1,15 i mars 2019. Såld köpoption med lösen 1,5 i mars. Såld köpoption med lösen 1,6 i maj.
  • Silver: Såld säljoption med lösen 14,25 i januari 2019. Såld säljoption med lösen 14 i mars 2019.
  • Guld: Såld säljoption med lösen 1175 i februari 2019. Såld säljoption med lösen 1140 i juni 2019. Såld köpoption med lösen 1400 i juni 2019.
  • Olja: Såld säljoption med lösen 55 i maj 2019. Sålda säljoptioner med lösen 50 och 55 i juni 2019.
  • Sojabönor: Såld säljoption med lösen 8,4 i maj 2019.
  • Sojamjöl: Såld säljoption med lösen 340 i december 2018.
  • Socker: Såld säljoption med lösen 12,5 i mars 2019.
  • Naturgas: Sålda köpoptioner med lösen 4,0 och 4,25 i mars 2019. Såld call spread med såld köpoption med lösen december 3,5 och köpt köpoption med lösen november 3,5.
  • Apelsinjuice: Köpt köpoption med lösen 145 i januari.
  • EUR/USD: Såld säljoption med lösen 1,09 i mars 2019.

Andelsvärdet i placeringsklubben steg med +0,1% jämfört med förra fredagen, och slutade på 326,0477. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +12,1%.

Onsdagsfonden PPM

Onsdagsfonden PPM är ned -5,3% sedan årsskiftet efter en vecka på oförändrat. Notera att Pensionsmyndighetens siffror för veckan av någon anledning inte inkluderar fredagens utveckling, däremot föregående fredags.

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för jämförelseindexet MSCI All Country World Index (ACWI). Portföljen är till 100% placerad i räntefond efter att exit träffades vecka 41.

ACWI-Weekly 2018-11-02

Onsdagsfonden Sverige

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för Stockholmsbörsens Benchmark Index. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 41.

OMXSBCAPPI-Weekly 2018-11-02

Onsdagsfonden OMXS30

Onsdagsfondens trendindikator visar negativ trend för för Stockholmsbörsens OMXS30-index. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 41.

OMXS30-Weekly 2018-11-02

Onsdagsfonden Emerging Markets

Onsdagsfondens trendindikator visar negativ trend för iShares Emerging Index Fund. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 20.

EEM-Weekly 2018-11-02

Onsdagsfonden Råvaror

Onsdagsfondens trendindikator visar negativ trend för Bloomberg Commodity Index. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 25. För den som vill placera i en råvarufond är XACT Råvaror (börshandlad fond) eller Handelsbankens Råvarufond bra alternativ.

DJCI-Weekly 2018-11-02

Volatilitet

Volatilitet beskriver hur mycket marknaderna svänger. Det kan användas på en mängd olika sätt i placeringsstrategier. I Onsdagsfonden använder jag volatiliteten framför allt för att beräkna exitnivåer. Ju större rörelser en marknad rör sig med, desto längre placeras exit från kursen och vice versa. Jag använder Average True Range för att mäta volatilitet.

OMXS30 (Onsdagsfonden OMXS30)

OMXS30-Weekly ATR 2018-11-02

OMX Benchmark Cap Price Index (Onsdagsfonden Sverige)

OMXSBCAPPI-Weekly ATR 2018-11-02

iShares All Country World Index världsindex (Onsdagsfonden PPM)

AWCI-Weekly ATR 2018-11-02

iShares MSCI Emerging Markets (Onsdagsfonden Emerging Markets)

EEM-Weekly ATR 2018-11-02

UBS ETRACS Bloomberg Commodity Index Total Return ETN (DJCI) (Onsdagsfonden Råvaror

DJCI-Weekly ATR 2018-11-02

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

OMXS30-Weekly 10 years 2018-11-02

Annonser

En tanke på “Veckorapport vecka 44 2018

  1. Ping: Veckorapport vecka 44 2018 - AKTIEFEED

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut /  Ändra )

Google+-foto

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut /  Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut /  Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut /  Ändra )

Ansluter till %s

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.