Veckorapport vecka 40 2018

Börsveckan var halvvägs rätt så positiv, där kurserna på Stockholmsbörsen åter närmade sig årshögsta för OMXS30. I torsdags och fredags tilltog säljtrycket och index noterade nedgångar. I USA var mönstret detsamma. Ädelmetallerna steg jämfört med förra veckan. Oljepriset fortsatta att raskt klättra uppåt, men föll också det tillbaka i avslutningen på veckan. De amerikanska obligationsräntorna steg kraftigt. Den amerikanska dollarn stärktes mot andra valutor, mätt i dollarindex.

Stockholmsbörsens OMXS30-index sjönk med -1,7,% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index stigit med +3,7%, exklusive utdelningar. Det bredare indexet Stockholm Benchmark GI (OMXSBGI) som inkluderar aktieutdelningar backade med -1,8% och har i år stigit med +9,0%. OMXS30 befinner sig i positiv trend enligt Onsdagsfondens trendindikator och befinner sig över ett kluster av trendindikatorns längre medelvärden mellan 1589 och 1605. Det klassiska trendfiltret 40 veckor (motsvarande 200 dagar i dagsdiagram) ligger på 1599, under index, vilket tolkas som att index är i positiv trend. Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

OMXS30-Weekly 2018-10-05.png

De amerikanska räntorna har stigit rejält den senaste veckan. Till exempel är räntan på den 10-åriga statsobligationen nu nästan 3,25%. Det är nivåer som börjar bli intressanta för placerare av stort kapital, som till exempel pensionsfonder, vilket ökar konkurrensen till andra placeringar som aktier. Naturligtvis tynger det också den ekonomiska utvecklingen, då skuldräntor ökar för både stat, företag och privatpersoner. För en nyanserad bild om räntenivåer och hur de kan tänkas påverka den framtida tillväxten rekommenderar jag som vanligt bloggaren Kortsikt och i synnerhet hans senaste inlägg. Att det är löneutvecklingen som är det viktiga att hålla koll på och att ränteuppgången vi ser bara är en normalisering av läget är slutsatser som för min del är lätta att hålla med om.

På månad är det Columbus Day i USA, då räntemarknaden är stängd men börserna håller öppet som vanligt. Rapporterna börjar strömma in, men vi får avvakta ytterligare någon vecka innan tungviktarna publicerar resultaten för det tredje kvartalet och utsikterna för den närmaste framtiden.

Onsdagsfonden Good Options

Förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan gav en positiv effekt på portföljen, valutasäkringen inkluderat.

Avslutade positioner, med planerad vinst om inte annat anges

Justerade positioner

Nya positioner

  • OMXS30: Såld säljoption med lösen 1500 i mars 2019. Köpt säljoption med lösen 1340 i december som försäkring mot kraftig nedgång.
  • Naturgas: Såld call spread med såld köpoption med lösen december 3,5 och köpt köpoption med lösen november 3,5.

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • OMXS30: Sålda säljoptioner med lösen 1420, 1480 och 1500 i mars 2019. Såld säljoption med lösen 1540 i december. Såld säljoption med lösen 1540 i november. Sålda säljoptioner med lösen 1300 och 1360 i juni 2019. Såld köpoption med lösen 1680 i december. Såld köpoption med lösen 1700 i mars 2019. Såld köpoption med lösen 1640 i juni 2019. Köpt säljoption med lösen 1340 i december som försäkring mot kraftig nedgång.
  • Kaffe: Såld säljoption med lösen 1,10 i december. Såld säljoption med lösen 1,15 i mars 2019.
  • Silver: Såld säljoption med lösen 14,25 i januari 2019. Såld säljoption med lösen 14 i mars 2019.
  • Guld: Sålda säljoptioner med lösen 1175 i februari 2019 och 1125 i mars 2019. Såld säljoption med lösen 1150 i december med köpt säljoption med lösen 1150 i september som försäkring.
  • Olja: Såld säljoption med lösen 55 i juni 2019. Sålda köpoptioner med lösen 70 och 75 i december 2018. Såld köpoption med lösen 80 i januari 2019. Såld köpoption med lösen 76 i februari 2019. Såld köpoption med lösen 85 i mars 2019.
  • Sojabönor: Såld säljoption med lösen 9,2 i november. Såld säljoption med lösen 8,4 i januari 2019.
  • Sojamjöl: Såld säljoption med lösen 340 i december 2018. Covered call med såld köpoption lösen 350 i oktober.
  • Majs: Covered call med såld köpoption lösen 4,0 i december.
  • Socker: Såld säljoption med lösen 12,5 i mars 2019. Covered call med såld köpoption med lösen 13 i februari 2019.
  • Naturgas: Sålda köpoptioner med lösen 4,0 och 4,25 i mars 2019. Såld call spread med såld köpoption med lösen december 3,5 och köpt köpoption med lösen november 3,5.

Andelsvärdet i placeringsklubben steg med +0,3% jämfört med förra fredagen, och slutade på 324,1797. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +11,5%.

Onsdagsfonden PPM

Onsdagsfonden PPM är upp +1,4% sedan årsskiftet efter en vecka på +0,7%. Notera att Pensionsmyndighetens siffror för veckan av någon anledning inte inkluderar fredagens utveckling, däremot föregående fredags.

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för jämförelseindexet MSCI All Country World Index (ACWI). Portföljen är 100% placerad i AP7 Aktiefond.

ACWI-Weekly 2018-10-05

Sedan inköp har index stigit med +0,8%. Högsta noteringen för MSCI All Country World Index sedan inköp är 74,95, vilket är 3,6% över inköpskurs. Aktuell exit är 71,72.

Onsdagsfonden Sverige

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för Stockholmsbörsens Benchmark Index. Portföljen är till 100% placerad i aktiefonden SPP Aktiefond Sverige.

OMXSBCAPPI-Weekly 2018-10-05

Sedan inköp har index stigit med +1,4%. Högsta noteringen för Stockholm Benchmark Index sedan inköp är 634,47, vilket är 4,8% över inköpskurs. Aktuell exit är 604,20.

Onsdagsfonden OMXS30

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för för Stockholmsbörsens OMXS30-index. Portföljen är till 100% placerad i aktiefonden Avanza Zero.

OMXS30-Weekly 2018-10-05

Sedan inköp har index stigit med +1,6%. Högsta noteringen för OMXS30 sedan inköp är 1679,51, vilket är 4,4% över inköpskurs. Aktuell exit är 1592,94.

Onsdagsfonden Emerging Markets

Onsdagsfondens trendindikator visar negativ trend för iShares Emerging Index Fund. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 20.

EEM-Weekly 2018-10-05

Onsdagsfonden Råvaror

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för Bloomberg Commodity Index. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 25. För den som vill placera i en råvarufond är XACT Råvaror (börshandlad fond) eller Handelsbankens Råvarufond bra alternativ.

DJCI-Weekly 2018-10-05

Volatilitet

Volatilitet beskriver hur mycket marknaderna svänger. Det kan användas på en mängd olika sätt i placeringsstrategier. I Onsdagsfonden använder jag volatiliteten framför allt för att beräkna exitnivåer. Ju större rörelser en marknad rör sig med, desto längre placeras exit från kursen och vice versa. Jag använder Average True Range för att mäta volatilitet.

OMXS30 (Onsdagsfonden OMXS30)

OMXS30-Weekly ATR 2018-10-05

OMX Benchmark Cap Price Index (Onsdagsfonden Sverige)

OMXSBCAPPI-Weekly ATR 2018-10-05

iShares All Country World Index världsindex (Onsdagsfonden PPM)

AWCI-Weekly ATR 2018-10-05

iShares MSCI Emerging Markets (Onsdagsfonden Emerging Markets)

EEM-Weekly ATR 2018-10-05

UBS ETRACS Bloomberg Commodity Index Total Return ETN (DJCI) (Onsdagsfonden Råvaror

DJCI-Weekly ATR 2018-10-05

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

OMXS30-Weekly 10 years 2018-10-05

Annonser

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut /  Ändra )

Google+-foto

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut /  Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut /  Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut /  Ändra )

Ansluter till %s

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.