Veckorapport vecka 32 2018

turkeys-erdogan-vows-to-defy-us-threats-over-detained-pastor-620x400.jpg

Bild från Openews24.com

Stockholmsbörsen var i veckan uppe och nosade på årshögsta, men avslutade svagt i fredags. USA-börserna handlades också nära årshögsta, tillika all-time high, men föll även de tillbaka i fredags. Optimismen återkom dock där i den allra sista handeln och eftermarknaden. Ädelmetallerna höll sig stabila och noterade endast små nedgångar jämfört med förra fredagen. Oljepriset svängde upp och ned, men slutade något lägre för veckan. De amerikanska obligationsräntorna sjönk kraftigt och den amerikanska dollarn fortsatte sitt segertåg gentemot andra världsvalutor mätt i dollarindex.

Stockholmsbörsens OMXS30-index steg med +0,3% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index stigit med +2,5%, exklusive utdelningar. Det bredare indexet Stockholm Benchmark GI (OMXSBGI) som inkluderar aktieutdelningar ökade med +0,4% och har i år stigit med +8,5%. OMXS30 befinner sig i positiv trend enligt Onsdagsfondens trendindikator  och befinner sig över ett väldigt smalt kluster av trendindikatorns längre medelvärden mellan 1573 och 1578. Det klassiska trendfiltret 40 veckor (motsvarande 200 dagar i dagsdiagram) ligger på 1577, under index, vilket tolkas som att index är i positiv trend. Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

OMXS30-Weekly 2018-08-10.png

I veckan tornade det upp sig några mörka moln på den finansiella himlen, vilken annars var somrigt ljusblå med starka bolagsrapporter och en alltmer positiv börs. Handelskriget mellan USA och Kina fortsätter utan någon ljusning och nu är även Turkiet under press från USA med importtullar. Den turkiska liran föll till rekordlåga nivåer mot den amerikanska dollarna och räntorna skenade.

USDTRY-Weekly 2018-08-10

Som ett brev på posten kom finanssektorn i Europa under press, där det finns en exponering mot turkiska lån och andra finansiella instrument. Tonläget mellan USA och Iran skärptes ytterligare, med amerikanska hot om indragna affärer för länder och företag som handlar med Iran.

Dollarn fortsätter att stärkas, vilket ger exportbolag på Stockholmsbörsen vind i seglen. Samtidigt kommer andra marknader som råvaror under press. Den globala ekonomin ser fortsatt stark ut, med god tillväxt utan några egentliga inflationstendenser. Konjunkturinstitutet pekar på att vi är nära en konjunkturtopp och att tillväxten kommande år kommer att bli lägre. Så frågan är hur börsen kommer att gå i valet mellan stark aktuell situation och möjligen mindre goda tider kommande år? Bloggaren Kortsikt gör en förtjänstfull genomgång av två huvudscenarion, ett optimistiskt och ett pessimistiskt. Som så många gånger tidigare hänger mycket på framtida inflation och räntenivåer.

Aktiebörserna noterade en rekyl i fredags, men den utspelades utan större dramatik. I USA handlades börserna upp påtagligt i den avslutande handelstimmen och eftermarknaden. Det är långtifrån säkert att vi startar med nedgång på måndag.

Onsdagsfonden Good Options

Förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan gav en kraftig positiv effekt på portföljen, valutasäkringen inkluderat.

Avslutade positioner, med planerad vinst om inte annat anges

  • OMXS30: Såld säljoption med lösen 1360 i december. Såld ratio credit spread med såld säljoption 1420 och köpt säljoption 1460 med lösen i september.

Justerade positioner

Nya positioner

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • OMXS30: Sålda säljoptioner med lösen 1400 och 1440 i december. Sålda säljoptioner med lösen 1280 och 1320  i mars 2019. Såld säljoption med lösen 1420 i augusti. Såld ratio credit spread med såld säljoption 1480 och köpt säljoption 1520 med lösen i september. Såld köpoption med lösen 1680 i december. Såld köpoption med lösen 1700 i mars 2019. Såld säljoption med lösen 1180 i juni 2019. Såld köpoption med lösen 1640 i juni 2019. Köpt säljoption med lösen 1440 i september som försäkring mot nedgång.
  • Kaffe: Såld säljoption med lösen 1,10 i december. Såld säljoption med lösen 1,15 i mars 2019.
  • Silver: Såld säljoption med lösen 14,25 i januari 2019. Såld säljoption med lösen 14 i mars 2019.
  • Guld: Sålda säljoptioner med lösen 1175 i februari 2019, 1125 i mars 2019 samt 1250 i oktober. Såld säljoption med lösen 1150 i december med köpt säljoption med lösen 1150 i september som försäkring. Såld köpoption med lösen 1375 i februari 2019.
  • Olja: Såld säljoption med lösen 55 i december. Såld säljoption med lösen 53 i januari 2019. Såld säljoption med lösen 51 i februari 2019. Såld säljoption med lösen 50 i mars 2019. Sålda köpoptioner med lösen 70 och 75 i december 2018. Såld köpoption med lösen 80 i januari 2019. Såld köpoption med lösen 76 i februari 2019. Såld köpoption med lösen 85 i mars 2019.
  • Vete: Såld köpoption 6,0 med lösen december. Såld köpoption med lösen 6,5 i mars 2019. Såld köpoption med lösen 7,0 i mars 2019. Såld köpoption med lösen 6,8 i december, i kombination med köpt köpoption med lösen 6,6 i september som försäkring.
  • Bomull: Såld köpoption med lösen 90 i december. Såld köpoption med lösen 100 i december.
  • Sojabönor: Såld säljoption med lösen 9,2 i november. Såld säljoption med lösen 8,4 i januari 2019. Såld köpoption med lösen 10,4 i mars 2019. Såld köpoption med lösen 10,8 i mars 2018.
  • Sojamjöl: Såld säljoption med lösen 340 i december 2018. Covered call med såld köpoption lösen 350 i oktober.
  • Majs: Covered call med såld köpoption lösen 4,0 i december.
  • Socker: Såld säljoption med lösen 12,5 i mars 2019. Covered call med såld köpoption med lösen 13 i februari 2019.
  • Naturgas: Såld köpoption med lösen 4,5 i februari 2019. Såld köpoption med lösen 4,25 i mars 2019.
  • 10-årig amerikansk statsobligation: Covered call med köpt termin och såld köpoption med lösen 119 i november.
  • Fläsk: Såld säljoption med lösen 40 i december.

Andelsvärdet i placeringsklubben steg med +0,6% jämfört med förra fredagen, och slutade på 316,8074. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +8,9%.

Onsdagsfonden PPM

Onsdagsfonden PPM är upp +1,7% sedan årsskiftet efter en vecka på +2,3%. Notera att Pensionsmyndighetens siffror för veckan av någon anledning inte inkluderar fredagens utveckling, däremot föregående fredags.

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för jämförelseindexet MSCI All Country World Index (ACWI). Portföljen är 100% placerad i AP7 Aktiefond.

ACWI-Weekly 2018-08-10

Sedan inköp har index stigit med +0,4%. Högsta noteringen för MSCI All Country World Index sedan inköp är 74,35, vilket är 2,8% över inköpskurs. Aktuell exit är 70,91.

Onsdagsfonden Sverige

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för Stockholmsbörsens Benchmark Index. Portföljen är till 100% placerad i aktiefonden SPP Aktiefond Sverige.

OMXSBCAPPI-Weekly 2018-08-10

Sedan inköp har index stigit med +0,9%. Högsta noteringen för Stockholm Benchmark Index sedan inköp är 616,05, vilket är 1,7% över inköpskurs. Aktuell exit är 584,34.

Onsdagsfonden OMXS30

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för för Stockholmsbörsens OMXS30-index. Portföljen är till 100% likvid. Då trendindikatorn nu slagit om till positiv trend kommer aktiefonden Avanza Zero att köpas in igen

OMXS30-Weekly 2018-08-10

Onsdagsfonden Emerging Markets

Onsdagsfondens trendindikator visar negativ trend för iShares Emerging Index Fund. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 20.

EEM-Weekly 2018-08-10

Onsdagsfonden Råvaror

Onsdagsfondens trendindikator visar negativ trend för Bloomberg Commodity Index. Portföljen är till 100% likvid efter att exit träffades vecka 25. För den som vill placera i en råvarufond är XACT Råvaror (börshandlad fond) eller Handelsbankens Råvarufond bra alternativ.

DJCI-Weekly 2018-08-10

Volatilitet

Volatilitet beskriver hur mycket marknaderna svänger. Det kan användas på en mängd olika sätt i placeringsstrategier. I Onsdagsfonden använder jag volatiliteten framför allt för att beräkna exitnivåer. Ju större rörelser en marknad rör sig med, desto längre placeras exit från kursen och vice versa. Jag använder Average True Range för att mäta volatilitet.

OMXS30 (Onsdagsfonden OMXS30)

OMXS30-Weekly ATR 2018-08-10.png

OMX Benchmark Cap Price Index (Onsdagsfonden Sverige)

OMXSBCAPPI-Weekly ATR 2018-08-10.png

iShares All Country World Index världsindex (Onsdagsfonden PPM)

ACWI-Weekly ATR 2018-08-10.png

iShares MSCI Emerging Markets (Onsdagsfonden Emerging Markets)

EEM-Weekly ATR 2018-08-10.png

UBS ETRACS Bloomberg Commodity Index Total Return ETN (DJCI) (Onsdagsfonden Råvaror

EEM-Weekly ATR 2018-08-10.png

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

OMXS30-Weekly 10 years 2018-08-10.png

Annonser
Det här inlägget postades i Okategoriserade. Bokmärk permalänken.

En tanke på “Veckorapport vecka 32 2018

  1. Ping: Veckorapport vecka 32 2018 - AKTIEFEED

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut /  Ändra )

Google+-foto

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut /  Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut /  Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut /  Ändra )

Ansluter till %s

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.