Veckorapport vecka 10 2018

arbetsmarknad usa.jpg

Bild från FXStreet

Vi lägger en stark börsvecka bakom oss, där Stockholmsbörsen noterade uppgångar samtliga dagar. I USA publicerades i fredags siffror om arbetsmarknaden som visade på betydligt högre jobbtillväxt än förväntat, samtidigt som löneökningarna var lägre. Det mottogs positivt av USA-börserna som tog ett ordentligt kliv uppåt och stängde på dagshögsta. Ädelmetallerna stängde närapå oförändrat jämfört med förra veckan. Oljepriset ökade något efter en kraftig uppgång i den avslutande handeln. De amerikanska obligationsräntorna steg något liksom den amerikanska dollarn gentemot andra världsvalutor mätt i dollarindex.

Stockholmsbörsens OMXS30-index steg med hela +4,1% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index ökat med +0,8%, exklusive utdelningar. OMXS30 har slagit om till neutral trend enligt Onsdagsfondens trendindikator  och befinner sig inom klustret av trendindikatorns längre medelvärden mellan 1575 och 1590. Det klassiska trendfiltret 40 veckor (motsvarande 200 dagar i dagsdiagram) ligger på 1587, under index, vilket tolkas som att index är i positiv trend. Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

OMXS30-Weekly 2018-03-09.png

Den pessimistiska stämningen från förra veckan är som bortblåst och USA-börserna domineras av en stark köpsida. Vi närmar oss nu toppnoteringarna från slutet av januari, då ränteuppgångar och oro för värderingar angavs som förklaringar till den snabba nedgången i februari. Återstår att se om det finns köpare upp och över dessa nivåer. Jag tror att det krävs ännu en omgång med starka bolagsrapporter för att vi ska få kraft nog att kliva över tidigare toppar. Räntenivåerna har sjunkit något på sistone, men den 10-åriga amerikanska statsobligationen ligger på knappt 2,9% i ränta, mer än en procentenhet högre än direktavkastningen för S&P 500.

Nästa vecka är det dags för Federal Reserves beslut om styrräntan, som offentliggörs 20 mars. En höjning med 25 punkter till 1,5% är väntad, så det är uttalanden om den fortsatta räntebanan som är intressanta.

Onsdagsfonden Good Options

Förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan gav en svagt negativ effekt på portföljen, valutasäkringen inkluderat.

Avslutade positioner, med planerad vinst om inte annat anges

  • Kaffe: Såld säljoption 1,175 med lösen i maj 2018. Avslutad med marginell vinst, då kaffepriset ligger nära lösenpris med kort tid kvar av optionens löptid.

Justerade positioner

Nya positioner

  • Gödkalv: Såld säljoption med lösen 130 i oktober.
  • Fläskkött: såld köpoption med lösen 87 i juni.

 

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • OMXS30: Sålda säljoptioner med lösen 1400 och 1440 med lösen juni, 1300 och 1340 i september samt 1180 i december. Såld ratio credit spread i OMXS30 med såld säljoption 1520 och köpt säljoption 1550 med lösen i april.
  • Kaffe: Såld köpoption 1,8 med lösen i december.
  • Silver: Sålda säljoptioner med lösen 15 i juli respektive 13,5 i december. Såld köpoption 23 med lösen i december.
  • Guld: Sålda säljoptioner med lösen 1215 i augusti och 1180 i december, sålda köpoptioner med lösen 1500 i augusti samt 1620 i november.
  • Olja: Såld säljoption med lösen 50 i september. Såld säljoption med lösen 55 i juli. Såld säljoption med lösen 47 i december. Såld köpoption med lösen 70 i december 2018. Såld köpoption med lösen 75 i december.
  • Vete: Såld köpoption 5,8, 6,0 och 6,4 med lösen december.
  • Boskap: Såld säljoption 100 med lösen juni 2018. Såld köpoption 128 med lösen december.
  • Bomull: Såld säljoption 67 med lösen december. Såld köpoption 91 med lösen juli.
  • 30-årig statsobligation: Såld säljoption 138 med lösen juni, såld köpoption med lösen 146 i juni.
  • Sojabönor: Såld säljoption 9,2 med lösen i november. Såld köpoption med lösen 12,4 i november.
  • Sojaolja: Köpt köpoption 35 med lösen juni 2018
  • JPY/USD: Såld köpoption 0,96 med lösen juni 2018. Såld säljoption med lösen 0,91 i juni.
  • EUR/USD: Såld säljoption 1,21 med lösen juni 2018
  • Naturgas: sålda säljoptioner med lösen 2,5 i augusti respektive 2,4 och 2,5 i september.
  • Gödkalv. Såld säljoption med lösen 140 i april. Såld säljoption med lösen 130 i oktober.
  • Sojabönsmjöl: Covered put med såld säljoption 395 med lösen i maj, och såld termin i maj på 392,8. Dessutom en köpt köpoption 430 med lösen i april som försäkring.
  • Fläskkött: såld köpoption med lösen 87 i juni.

Andelsvärdet i placeringsklubben sjönk marginellt jämfört med förra fredagen, och slutade på 296,7791. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +2,1%.

Onsdagsfonden PPM

Onsdagsfonden PPM är ned -3,0% sedan årsskiftet efter en vecka på +1,6%. Notera att Pensionsmyndighetens siffror för veckan av någon anledning inte inkluderar fredagens utveckling, däremot föregående fredags.

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för jämförelseindexet MSCI All Country World Index (ACWI). Portföljen är 100% placerad i AP7 Aktiefond, vilket innebär att dollarns värde mot kronan påverkar resultatet.

ACWI-Weekly 2018-03-09

Sedan inköp har index sjunkit med -0,6%. Högsta noteringen för MSCI All Country World Index sedan inköp är 74,79, 0,0% över inköpskurs. Aktuell exit är 70,48.

Onsdagsfonden Sverige

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för Stockholmsbörsens Benchmark Index. Portföljen är till 100% likvid.

OMXSBCAPPI-Weekly 2018-03-09

Onsdagsfonden OMXS30

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för för Stockholmsbörsens OMXS30-index. Portföljen är till 100% likvid.

OMXS30-Weekly 2018-03-09

Onsdagsfonden Emerging Markets

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för iShares Emerging Index Fund. Portföljen är till 100% placerad i en fiktiv aktiefond som följer indexet.

EEM-Weekly 2018-03-09

Sedan inköp har index stigit med +3,6%. Högsta noteringen för iShares Emerging Index Fund sedan inköp är 50,18, 4,5% över inköpskurs. Aktuell exit är 45,96.

Volatilitet

Volatilitet beskriver hur mycket marknaderna svänger. Det kan användas på en mängd olika sätt i placeringsstrategier. I Onsdagsfonden använder jag volatiliteten framför allt för att beräkna exitnivåer. Ju större rörelser en marknad rör sig med, desto längre placeras exit från kursen och vice versa. Jag använder Average True Range för att mäta volatilitet.

OMXS30 (Onsdagsfonden OMXS30)

OMXS30-Weekly ATR 2018-03-09.png

OMX Benchmark Cap Price Index (Onsdagsfonden Sverige)

OMXSBCAPPI-Weekly ATR 2018-03-09

iShares All Country World Index världsindex (Onsdagsfonden PPM)

ACWI-Weekly ATR 2018-03-09

iShares MSCI Emerging Markets (Onsdagsfonden Emerging Markets)

EEM-Weekly ATR 2018-03-09.png

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

OMXS30-Weekly 10 years 2018-03-09.png

Annonser

One thought on “Veckorapport vecka 10 2018

  1. Ping: Veckorapport vecka 10 2018 - AKTIEFEED

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut /  Ändra )

Google+-foto

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut /  Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut /  Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut /  Ändra )

w

Ansluter till %s