Veckorapport vecka 35 2017

iron-ore-aug-17.jpg

Bild från Mining.com

Stockholmsbörsen stängde på klart plus jämfört med föregående vecka, efter en stark andra halva. Volvo presenterade nya finansiella mål som uppskattades av marknaden och aktien steg kraftigt. Basmetallerna fortsätter att stiga vilket höjer värderingarna för gruvbolag och andra producenter. Den amerikanska jobbstatistiken visade en mindre ökning av antal sysselsatta än förväntat, vilket drar ned förväntningarna på nya höjningar från den amerikanska centralbanken Federal Reserve. USA-börserna steg påtagligt under veckan. Den amerikanska dollarn stärktes något och de amerikanska räntorna sjönk blygsamt. Ädelmetallerna hade en stark vecka medan priset på olja backade, även om det återhämtade sig en hel del från veckans lägsta notering.

Stockholmsbörsens OMXS30-index steg med +1,4% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index stigit med +2,7%, exklusive utdelningar. OMXS30 är i neutral trend enligt Onsdagsfondens trendindikator och befinner sig inne i klustret av trendindikatorns längre medelvärden mellan 1541 och 1574. Det klassiska trendfiltret 40 veckor (motsvarande 200 dagar i dagsdiagram) ligger på 1562, över index, vilket tolkas som att index är i negativ trend. Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

OMX STOCKHOLM 30 2017-09-01.png

I väntan på rapporter för det tredje kvartalet riktas fokus mot valuta- och räntemarknaderna där fortsatt låg inflation och duvaktiga uttalanden från Fed och ECB håller räntorna i schack och ger stöd till börserna. Den globala tillväxten visar generellt goda siffror.

Onsdagsfonden Good Options

Förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan gav en neutral effekt på portföljen, valutasäkringen inkluderat. Den starka utvecklingen för EUR/USD gjorde att den sålda säljoptionen med lösen 1,22 fick justeras till en såld köpoption 1,245 samt en såld säljoption 117, varvid en förlust realiserades. En säljoption i guld med lösen 1600 i april 2018 såldes. En covered put i amerikansk 10-årig statsobligation etablerades, med såld säljoption och såld termin.

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • OMXS30: Sålda säljoptioner december 1380, 1420 och 1460. Såld credit ratio put spread med såld säljoption oktober 1460 och köpt säljoption oktober 1490. Såld säljoption 1320 med lösen mars 2018. Såld köpoption med lösen 1640 i mars 2018.
  • Kaffe: Såld säljoption 1,15 med lösen i mars 2018, såld säljoption 1,20 med lösen i december.
  • Guld: Sålda köpoptioner 1450 mars 2018, 1500 februari 2018 och 1600 april 2018. Såld säljoption 1180 mars 2018. En köpt säljoption med lösen 1050 i december som en försäkring.
  • Silver: Såld köpoption 22 och såld säljoption med lösen 14, båda med lösen mars 2018. Såld säljoption 13,5 med lösen maj 2018.
  • Olja: Sålda köpoptioner 60 med lösen februari respektive mars 2018. Såld credit ratio call spread såld säljoption 61 och köpt säljoption 59, lösen i mars 2018.
  • EUR/USD: Sålda säljoptioner december 1,14 och 1,17, sålda köpoptioner december 1,23 och 1,245.
  • Vete: Såld säljoption 4,4 med lösen mars 2018.
  • Majs: Covered call med såld köpoption 3,7 med lösen mars 2018.
  • Apelsinjuice: Såld säljoption 125 med lösen januari 2018.
  • Naturgas: Såld säljoption 2,8 med lösen december.
  • JPY/USD: Såld säljoption 0,0080 med lösen december.
  • 10-årig obligation: Etablerad covered put med såld säljoption december 127 och såld termin.

Andelsvärdet i placeringsklubben sjönk med -0,1% jämfört med förra fredagen, och slutade på 278,7940. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +8,3%.

Det är fortsatt trögt i handeln med indexoptioner på Stockholmsbörsen, även om uppgången i veckan gynnar nästan alla positioner.

Onsdagsfonden PPM

Onsdagsfonden PPM är upp +8,1% sedan årsskiftet, efter en vecka på +0,2%. Notera att Pensionsmyndighetens siffror för veckan av någon anledning inte inkluderar fredagens utveckling.

Onsdagsfondens trendindikator visar positiv trend för jämförelseindexet MSCI All Country World Index (ACWI). Portföljen är 100% placerad i AP7 Aktiefond, vilket innebär att dollarns värde mot kronan påverkar resultatet. För tillfället ger det en negativ effekt då dollarn sjunkit mycket mot kronan.

MSCI ACWI INDEX FUND 2017-09-01

Högsta noteringen för MSCI All Country World Index sedan inköp är 67,80. Aktuell exit är 65,64.

Onsdagsfonden Sverige

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för Stockholmsbörsens Benchmark Index. Portföljen är till 100% placerad i Spiltan Räntefond Sverige.

STOCKHOLM BENCHMARK CAP_PI 2017-09-01

Onsdagsfonden OMXS30

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för Stockholmsbörsens OMXS30 index. Portföljen är till 100% placerad i Spiltan Räntefond Sverige.

OMX STOCKHOLM 30 2017-09-01

Volatilitet

En titt på volatiliteten visar att Average True Range för Stockholmsbörsens OMXS30-index föll något jämfört med förra veckan. Vi är i en marknad med låg volatilitet.

OMX STOCKHOLM 30 ATR 2017-09-01.png

För iShares All Country World Index världsindex, ACWI, steg volatiliteten något jämfört med förra veckan. Vi är i en marknad med extremt låg volatilitet.

MSCI ACWI INDEX FUND ATR 2017-09-01.png

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

OMX STOCKHOLM 30 10 years 2017-09-01.png

Annonser

En tanke på “Veckorapport vecka 35 2017

  1. Ping: Veckorapport vecka 35 2017 - AKTIEFEED

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut /  Ändra )

Google+-foto

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut /  Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut /  Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut /  Ändra )

Ansluter till %s

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.