Veckorapport vecka 29 2017

stock-crash.jpg

Bild från EMerging Equity

Så kom då en rekyl av mer påtaglig karaktär, där kurserna på Stockholmsbörsen föll på bred front efter negativa reaktioner på bolagsrapporter. På USA-börserna var tonen klart annorlunda, kurserna noterade nya uppgångar och S&P 500 satte ännu ett årshögsta och all time high.  Den amerikanska dollarn fortsatte sin utförslöpa och de amerikanska obligationsräntorna sjönk. Ädelmetallerna hade en riktigt bra vecka, medan priset på olja sjönk efter en svag avslutande handel.

Stockholmsbörsens OMXS30-index sjönk med -4,0% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index stigit med +4,2%, exklusive utdelningar. OMXS30 har nu slagit om till neutral trend enligt Onsdagsfondens trendindikator och befinner sig i klustret av trendindikatorns längre medelvärden mellan 1539 och 1586. Det klassiska trendfiltret 40 veckor (motsvarande 200 dagar i dagsdiagram) ligger på 1567. Dessa nivåer kan, men behöver inte nödvändigtvis, utgöra omslagsnivåer vid rekyler.  Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

OMX STOCKHOLM 30 2017-07-21

Trendindikatorn visas med värdet 1 vid positivt trend, 0 vid neutral och -1 vid negativ börstrend

Prognosen om fortsatt uppgång som jag gav i den senaste veckorapporten kom på skam, det är tur att jag använder trend och exit och inte förutsägelser i mina placeringsstrategier… Förväntningarna på bolagsresultat är höga efter en stark börsutveckling under en längre period. Att vi får en rekyl är därför högst naturligt, men om den fortsätter till en större korrigering eller om vi får se en vändning uppåt är omöjligt att veta. Därför är det viktigt med tydliga regler så man vet vad man ska göra med placeringarna. Trendindikatorn säger att det är läge att vara avvaktande till aktier och aktiefonder i Sverige just nu. Så länge USA-börserna inte faller så bör nedgångspotentialen på börsen vara begränsad.

Dollarn är svag och har fallit mycket mot både kronan och euron på sistone.

Onsdagsfonden Good Options

Förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan gav en positiv effekt på portföljen, valutasäkringen inkluderat. Med tanke på kronans förstärkning mot dollarn är det tillfredsställande att valutasäkringen fungerar väl. De sålda säljoptionerna med lösen augusti 1580 och september 1520 köptes tillbaka med planerad vinst under den inledande börsuppgången i måndags. Den sålda köpoptionen i OMXS30 med lösen 1740 december köptes tillbaka med planerad vinst. Nya säljoptioner med lösen 1420 respektive 1460 i december såldes. Den sålda säljoptionen i guld med lösen 1110 i november köptes tillbaka med planerad vinst. En ny säljoption med lösen 1100 i februari 2018 såldes, liksom en köpoption med lösen 1450 i mars 2018. Köpoptioner i kaffe med lösen 1.95 i mars 2018 såldes. En köpoption i sojabönor med lösen 13,0 i mars 2018 såldes. En köpoption i naturgas med lösen 4,5 i januari 2018 såldes. De sålda köpoptionerna i EUR/USD fick justeras efter den starka uppgången, till en såld vagga, vilket realiserade en mindre förlust.

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • OMXS30: Sålda säljoptioner december 1420 och 1460. Såld credit ratio put spread med såld säljoption augusti 1520  och köpt säljoption augusti 1560.
  • Sojabönor: Sålda köpoptioner 11,4 med lösen november och 13,0 med lösen mars 2018.
  • Majs: Covered call med köpoption 3,8, lösen december. Såld credit ratio call spread med såld köpoption december 5,0 och köpt köpoption december 4,8.
  • Guld: Såld säljoption 1100 med lösen februari 2018 och 1085 med lösen mars 2018. Sålda köpoptioner 1450 mars 2018 och 1500 februari 2018. En köpt säljoption med lösen 1050 i december som en försäkring.
  • Olja: Sålda säljoptioner med lösen 34 och 37 i januari 2018, såld köpoption 60 med lösen februari 2018.
  • Naturgas: Sålda köpoptioner 4,0 och 4,2 med lösen i december samt 4,5 med lösen i januari 2018.
  • EUR/USD: Såld vagga med såld säljoption december 1,12 och såld köpoption december 1.23. Såld köpoption 1,22 med lösen i december.

Andelsvärdet i placeringsklubben steg +0,7% jämfört med förra fredagen, och slutade på 275,2677. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +6,9%.

Onsdagsfonden PPM

Dags att sjösätta den nya strategin, med aktiefonden AP7 och indexet MSCI All Country World Index för trendbevakning. Trenden är positiv, varför portföljinnehavet ändras till 100% AP7 Aktiefond.

MSCI ACWI INDEX FUND 2017-07-21

Följande order läggs till Pensionsmyndigheten inför vecka 30.

onsdagsfonden ppm fondbyte 2017-07-23

Onsdagsfonden PPM är upp +10,7% sedan årsskiftet, efter en vecka på i stort sett oförändrat. Notera att Pensionsmyndighetens siffror för veckan av någon anledning inte inkluderar fredagens utveckling.

Onsdagsfonden Sverige

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för Stockholmsbörsens Benchmark Index. Därmed startar portföljen 100% placerad i Spiltan Räntefond Sverige.

STOCKHOLM BENCHMARK CAP_PI 2017-07-21

Onsdagsfonden OMXS30

Onsdagsfondens trendindikator visar neutral trend för Stockholmsbörsens OMXS30 index. Därmed startar portföljen 100% placerad i Spiltan Räntefond Sverige.

OMX STOCKHOLM 30 2017-07-21

Volatilitet

En titt på volatiliteten visar att Average True Range för Stockholmsbörsen steg påtagligt i veckan. Vi är i en marknad med låg volatilitet.

STOCKHOLM BENCHMARK CAP_PI ATR 2017-07-21.png

OMX STOCKHOLM 30 ATR 2017-07-21.png

För iShares All Country World Index världsindex, ACWI, sjönk volatiliteten något. Vi är i en marknad med extremt låg volatilitet.

MSCI ACWI INDEX FUND ATR 2017-07-21.png

 

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

OMX STOCKHOLM 30 10 years 2017-07-21.png

Annonser

En tanke på “Veckorapport vecka 29 2017

  1. Ping: Veckorapport vecka 29 2017 - AKTIEFEED

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut /  Ändra )

Google+-foto

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut /  Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut /  Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut /  Ändra )

Ansluter till %s

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.