Veckorapport vecka 22 2017

kabul

Bild från My Capital Kabul

Livet ska fortgå som vanligt, men vi måste också alla göra motstånd mot dessa fega mördare som denna vecka slog till mot Kabul och tog livet av och skadade fruktansvärt många människor. De vidriga principer som styr avskummet som planerar och genomför dessa avskyvärda illgärningar ska bemötas och bekämpas på alla möjliga plan.

Vi lägger en stabil börsvecka bakom oss, där kurserna fortsatte tuffa på uppåt på bred front. USA-börserna satte ännu en gång nya kursrekord efter att president Trump deklamerat att hans uppdrag är att tänka på Pittsburgh och inte Paris…

MAIN-Donald-Trump-reveals-how-he-would-have-prevented-Paris-terrorist-attacks

Bild från Mirror

carl bild tweet trump pittsburgh.png

Den amerikanska dollarn föll liksom obligationsräntorna jämfört med förra veckan. Ädelmetallerna steg efter en stark utveckling under fredagen, medan oljepriset föll tillbaka. Oljeproduktionen i USA är på fortsatt höga nivåer, stöttade bland annat av tidigare terminssäkringar där producenter kan sälja olja på runt 50 dollar per fat mot en produktionskostnad på 20-30 dollar. Tala om att skratta hela vägen till banken med kranarna vidöppna, medan OPEC:s produktionsbegränsningar får allt mindre betydelse.

Stockholmsbörsens OMXS30-index steg med +0,7% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index stigit med +8,5%, exklusive utdelningar. OMXS30 är fortsatt i positiv trend enligt trendindikatorn och befinner sig långt över klustret av trendindikatorns längre medelvärden mellan 1516 och 1563.

Onsdagsfonden Good Options

Förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan gav en negativ effekt på portföljen, valutasäkringen inkluderat. Den sålda köpoptionen i OMXS30 med lösen augusti 1670 köptes tillbaka med mindre förlust och istället såldes en säljoption augusti 1580. Jordbruks- och energisektorn backade i veckan vilket öppnade för återköp av sålda säljoptioner. En ny vagga i olja började byggas.

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • OMXS30: Såld köpoption OMXS30 september 1700, sålda säljoptioner augusti 1580 och september 1480 samt 1520. Sålda credit ratio spreads med sålda säljoptioner augusti 1510/1520  och köpta säljoptioner augusti 1550/1560.
  • Sojabönor: Såld köpoption 11,4 med lösen november, covered call med såld köpoption augusti 9.2 och köpt termin 9.185
  • Majs: Covered call med såld köpoption 3,8 i september och köpt termin
  • EUR/USD: Såld köpoption 1,16 september
  • Guld: sålda köpoptioner november 1500 och december 1400/1450, såld säljoption 1110 med lösen december. En köpt säljoption med lösen 1050 i december som en försäkring.
  • Olja: såld köpoption 60 med lösen i januari 2018 samt såld säljoption med lösen 37 i januari 2018
  • Naturgas: såld köpoption 4,5 med lösen i december samt 5,5 och 6,0 i januari 2018
  • Kaffe: sålda säljoptioner 120 och 125 med lösen september, såld köpoption 190 december

Andelsvärdet i placeringsklubben steg +0,2% jämfört med förra fredagen, och slutade på 270,6710. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +5,2%.

Onsdagsfonden PPM

Onsdagsfonden PPM är upp +11,5% sedan årsskiftet, efter en vecka på +0,2%. Notera att Pensionsmyndighetens siffror för veckan av någon anledning inte inkluderar fredagens utveckling. Fondportföljen utgörs till 100% av aktiefonden Avanza Zero.

Trendindikatorn

Onsdagsfondens trendindikator visar fortsatt positiv trend för OMXS30, liksom för världsindex, baserat på iShares MSCI World Index Fund. För befintliga innehav rekommenderar jag varmt en exitstrategi, som jag ger konkret exempel på senare i veckorapporten. Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

OMX STOCKHOLM 30 2017-06-02

ISHARES MSCI WORLD INDEX FUND 2017-06-02Trendindikatorn visas med värdet 1 vid positivt trend, 0 vid neutral och -1 vid negativ börstrend.

Volatilitet

En titt på volatiliteten visar att Average True Range för OMXS30 sjönk något i veckan. För kommande börsvecka skulle det vara normalt med en rörelse på drygt +/-2,0% givet utvecklingen de senaste 12 veckorna. Vi är i en marknad med mycket låg volatilitet.

OMX STOCKHOLM 30 ATR 2017-06-02

För iShares MSCI världsindex, URTH, var utvecklingen likartad. För kommande börsvecka skulle det vara normalt med en rörelse på drygt +/-1,5% givet utvecklingen de senaste 12 veckorna. Vi är i en marknad med extremt låg volatilitet.

ISHARES MSCI WORLD INDEX FUND ATR 2017-06-02.png

Exit

Aktiefonden Avanza Zero köptes 2016-08-04 in till premiepensionsportföjen som förvaltas enligt Onsdagsfonden PPM. En Chandelier-exit började därför beräknas från denna dag, och högsta notering sedan köp är 1657,13 för OMXS30. Högre högsta-noteringar och/eller lägre volatilitet gör att exitnivån stiger.

Sedan inköp har OMXS30 stigit med +20,6%. Från inköp till högsta notering har index ökat med +21,3%. Efter 25% uppgång snävas exiten till ytterligare.

Aktuell exit är nu 1607,32, vilket är 2,4% under senaste veckostängning. Om index skulle falla till exitnivån innebär det en vinst på +17,7%.

Globalfonder är populära aktiefonder, och jag redovisar därför också exit för ett hypotetiskt sparande i en fond som går som iShares MSCI världsindex, URTH, med samma placeringsstrategi som Onsdagsfonden PPM. Portföljen är 100% placerad i globalfonden, med inköp 2016-11-30. Högsta notering sedan köp är 81,89. Sedan inköp har URTH stigit med +13,2%. Från inköp till högsta notering har index ökat med +13,3%. Efter 15% uppgång börjar exiten snävas till ännu en gång.  Aktuell exit är 79,42, vilket är 3,0% under senaste veckostängning. Om index skulle falla till exitnivån innebär det resultat på +9,8%.

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

OMX STOCKHOLM 30 10 years 2017-06-02.png

Annonser

3 thoughts on “Veckorapport vecka 22 2017

  1. Ping: Veckorapport vecka 22 2017 – Aktiefeed

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut / Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut / Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut / Ändra )

Google+ photo

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut / Ändra )

Ansluter till %s