Veckorapport vecka 20 2017

trump negativ effekt

Bild från Newsworld

Efter en lång tid med väldigt små och lugna rörelser på börsen fick vi i veckan uppleva lite ökad volatilitet och en välbehövlig rekyl, där rörelserna återigen till stor del tillskrevs president Trump. Fallet blev dock modest efter en stark återhämtning i fredags. Den amerikanska dollarn föll påtagligt och obligationsräntorna likaså. Ädelmetallerna steg liksom oljan.

Stockholmsbörsens OMXS30-index sjönk med -1,1% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index stigit med +7,4%, exklusive utdelningar. OMXS30 är fortsatt i positiv trend enligt trendindikatorn och befinner sig långt över klustret av trendindikatorns längre medelvärden mellan 1508 och 1552.

Nu återstår att se om vi ruskat av oss oron och om köpsidan fortsätter att vara stark på aktiebörserna. Givet den starka avslutningen på börsveckan ser det positivt ut för inledningen av nästa vecka.

Onsdagsfonden Good Options

Förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan gav en positiv effekt på portföljen, valutasäkringen inkluderat. En så kallad credit ratio spread i säljoptioner såldes i OMXS30 för att dra nytta av kursrekylen.

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • OMXS30: Sålda köpoptioner OMXS30 juni 1640 och september 1700, såld säljoption september 1480 samt 1520. Såld credit ratio spread med såld säljoption augusti 1510  och köpt säljoption augusti 1550.
  • Sojabönor: Sålda köpoptioner 11,4 och 12,6 med lösen november
  • Majs: Såld covered call med såld köpoption 3,8 i september och köpt termin
  • EUR/USD: Såld köpoption 1,16 september
  • Guld: sålda köpoptioner november 1500 och december 1400/1450, sålda säljoptioner  1080 och 1110 med lösen december. En köpt säljoption med lösen 1050 i december som en försäkring.
  • Olja: Såld köpoption 65 januari 2018
  • Naturgas: såld köpoption 5,0 med lösen i november, 4,5 med lösen i december samt 5,5 och 6,0 i januari
  • Kaffe: sålda säljoptioner 120 och 125 med lösen september, såld köpoption 190 december

Andelsvärdet i placeringsklubben steg med +0,2% jämfört med förra fredagen, och slutade på 270,1531. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +5,0%.

Onsdagsfonden PPM

Onsdagsfonden PPM är upp +9,8% sedan årsskiftet, efter en vecka på -1,6%. Notera att Pensionsmyndighetens siffror för veckan av någon anledning inte inkluderar fredagens utveckling. Fondportföljen utgörs till 100% av aktiefonden Avanza Zero.

Trendindikatorn

Onsdagsfondens trendindikator visar fortsatt positiv trend för OMXS30, liksom för världsindex, baserat på iShares MSCI World Index Fund. För befintliga innehav rekommenderar jag varmt en exitstrategi, som jag ger konkret exempel på senare i veckorapporten. Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

OMX STOCKHOLM 30 2017-05-19.png

ISHARES MSCI WORLD INDEX FUND 2017-05-19Trendindikatorn visas med värdet 1 vid positivt trend, 0 vid neutral och -1 vid negativ börstrend.

Volatilitet

En titt på volatiliteten visar att Average True Range för OMXS30 steg i veckan. För kommande börsvecka skulle det vara normalt med en rörelse på drygt +/-2,1% givet utvecklingen de senaste 12 veckorna. Vi är i en marknad med mycket låg volatilitet.

OMX STOCKHOLM 30 ATR 2017-05-19

För iShares MSCI världsindex, URTH, var utvecklingen likartad. För kommande börsvecka skulle det vara normalt med en rörelse på knappt +/-1,6% givet utvecklingen de senaste 12 veckorna. Vi är i en marknad med extremt låg volatilitet.

ISHARES MSCI WORLD INDEX FUND ATR 2017-05-19

Exit

Aktiefonden Avanza Zero köptes 2016-08-04 in till premiepensionsportföjen som förvaltas enligt Onsdagsfonden PPM. En Chandelier-exit började därför beräknas från denna dag, och högsta notering sedan köp är 1657,13 för OMXS30. Högre högsta-noteringar och/eller lägre volatilitet gör att exitnivån stiger.

Sedan inköp har OMXS30 stigit med +19,3%. Från inköp till högsta notering har index ökat med +21,3%. Efter 25% uppgång snävas exiten till ytterligare.

Aktuell exit är nu 1604,78, vilket är 1,5% under senaste veckostängning. Om index skulle falla till exitnivån innebär det en vinst på +17,5%. OMXS30 noterade faktiskt en dagslägsta-notering under exitnivån, men jag agerar endast på stängningskurs vecka för vecka.

Globalfonder är populära aktiefonder, och jag redovisar därför också exit för ett hypotetiskt sparande i en fond som går som iShares MSCI världsindex, URTH, med samma placeringsstrategi som Onsdagsfonden PPM. Portföljen är 100% placerad i globalfonden, med inköp 2016-11-30. Högsta notering sedan köp är 80,80. Sedan inköp har URTH stigit med +10,8%. Från inköp till högsta notering har index ökat med +11,7%. Efter 15% uppgång börjar exiten snävas till ännu en gång.  Aktuell exit är 78,25, vilket är 2,3% under senaste veckostängning. Om index skulle falla till exitnivån innebär det resultat på +8,2%.

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

OMX STOCKHOLM 30 10 years 2017-05-19.png

Annonser

One thought on “Veckorapport vecka 20 2017

  1. Ping: Veckorapport vecka 20 2017 – Aktiefeed

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut / Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut / Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut / Ändra )

Google+ photo

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut / Ändra )

Ansluter till %s