Veckorapport vecka 15 2017

north korea parade 2017

Bild från NEWS1130

Börsveckan präglades av små förändringar på Stockholms-börsen i samband med avkortad handel för påskhelgen. USA-börserna föll tillbaka i slutet av veckan, där spekulationer om nya provsprängningar och/eller missiluppskjutningar i Nordkorea bidrog till förstärkt oro. President Trump fortsatte att visa initiativ med beslutet att använda den största konventionella bomben någonsin mot mål i Afghanistan. Det är ett oväntat offensiv USA vi ser på den internationella arenan, vilket i sig skapar osäkerhet om agendan. Den amerikanska dollarn försvagades medan obligationsräntorna sjönk påtagligt jämfört med förra veckan. Ädelmetallerna noterade tydliga uppgångar och priset på råolja steg något.

Stockholmsbörsens OMXS30-index stängde med en uppgång om +0,2% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index stigit med +3,7%, exklusive utdelningar. OMXS30 är fortsatt i positiv trend enligt trendindikatorn och befinner sig långt över klustret av trendindikatorns längre medelvärden mellan 1486 och 1523.

För nästa vecka ser inledningen ut att bli negativ i spåren av nedgången på USA-börserna och så kallad geopolitisk oro med utvecklingen i Nordkorea och Syrien i fokus.

Onsdagsfonden Good Options

Förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan gav en neutral effekt på portföljen, valutasäkringen inkluderat.

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • OMXS30: Sålda köpoptioner OMXS30 juni 1640 och september 1700 samt säljoption med lösen 1440 i juni. Dessutom så kallade ratio spreads, med köpt säljoption 1510/1500 och sålda säljoptioner 1470/1460, med lösen i maj respektive juni.
  • Sojabönor: Sålda säljoptioner 9,1 och 9,3 med lösen juni, såld köpoption 11,4 och 12,6 med lösen november
  • Vete: sålda köpoptioner 5,4 och 5,5 med lösen juni, såld säljoption 4,1 med lösen juni
  • Guld: sålda köpoptioner november 1500 och december 1600, sålda säljoptioner  1080 med lösen december och 1050 med lösen december
  • Olja: såld säljoption 42,5 med lösen augusti, såld köpoption 60 med lösen augusti samt 65 december
  • Naturgas: sålda säljoptioner 2,75 och 2,85 med lösen augusti, såld köpoption 5,0 med lösen i november
  • Bomull: såld säljoption 87 med lösen i december
  • 10-årig amerikansk statsobligation: covered put med utfärdad säljoption 125,5 juni samt såld termin.
  • Kaffe: sålda säljoptioner 120 och 125 med lösen september

Andelsvärdet i placeringsklubben steg med +0,1% jämfört med förra fredagen, och slutade på 265,4993. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +3,2%.

Onsdagsfonden PPM

Onsdagsfonden PPM är upp +6,0% sedan årsskiftet, efter en vecka på +0,7%. Notera att Pensionsmyndighetens siffror för veckan av någon anledning inte inkluderar fredagens utveckling. Fondportföljen utgörs till 100% av aktiefonden Avanza Zero.

Trendindikatorn

Onsdagsfondens trendindikator visar fortsatt positiv trend för OMXS30, liksom för världsindex, baserat på iShares MSCI World Index Fund. För befintliga innehav rekommenderar jag varmt en exitstrategi, som jag ger konkret exempel på senare i veckorapporten. Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

OMX STOCKHOLM 30 2017-04-14

ISHARES MSCI WORLD INDEX FUND 2017-04-14Trendindikatorn visas med värdet 1 vid positivt trend, 0 vid neutral och -1 vid negativ börstrend.

Volatilitet

En titt på volatiliteten visar att Average True Range för OMXS30 föll i veckan. För kommande börsvecka skulle det vara normalt med en rörelse på +/-2,2% givet utvecklingen de senaste 12 veckorna. Vi är i en marknad med mycket låg volatilitet.

OMX STOCKHOLM 30 ATR 2017-04-14

För iShares MSCI världsindex, URTH, var utvecklingen likartad. För kommande börsvecka skulle det vara normalt med en rörelse på drygt +/-1,6% givet utvecklingen de senaste 12 veckorna. Vi är i en marknad med extremt låg volatilitet.

ISHARES MSCI WORLD INDEX FUND ATR 2017-04-14.png

Exit

Aktiefonden Avanza Zero köptes 2016-08-04 in till premiepensionsportföjen som förvaltas enligt Onsdagsfonden PPM. En Chandelier-exit började därför beräknas från denna dag, och högsta notering sedan köp är 1603,06 för OMXS30. Högre högsta-noteringar och/eller lägre volatilitet gör att exitnivån stiger.

Sedan inköp har OMXS30 stigit med +15,2%. Från inköp till högsta notering har index ökat med +17,4%. Efter 20% uppgång snävas exiten till ytterligare.

Aktuell exit är nu 1542,33, vilket är 1,9% under senaste veckostängning. Om index skulle falla till exitnivån innebär det en vinst på +12,9%.

Globalfonder är populära aktiefonder, och jag redovisar därför också exit för ett hypotetiskt sparande i en fond som går som iShares MSCI världsindex, URTH, med samma placeringsstrategi som Onsdagsfonden PPM. Portföljen är 100% placerad i globalfonden, med inköp 2016-11-30. Högsta notering sedan köp är 79,43. Sedan inköp har URTH stigit med +6,5%. Från inköp till högsta notering har index ökat med +9,9%. Efter 10% uppgång börjar exiten snävas till.  Aktuell exit är 76,51, vilket är 0,6% under senaste veckostängning. Om index skulle falla till exitnivån innebär det resultat på +5,8%.

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

OMX STOCKHOLM 30 10 years 2017-04-14.png

Annonser

2 thoughts on “Veckorapport vecka 15 2017

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut / Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut / Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut / Ändra )

Google+ photo

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut / Ändra )

Ansluter till %s