Veckorapport vecka 5 2017

Vi lägger en positiv börsvecka bakom oss, färgad av tunga kvartalsrapporter, räntebesked och arbetsmarknadsstatistik från USA. Efter en svag måndag klättrade kurserna på Stockholms-börsen uppåt på bred front. Flera bolagsrapporter togs emot positivt, Fed lät som väntat räntan vara oförändrad och den amerikanska NFP-siffran visade en stark arbetsmarknad i januari, med ökad sysselsättning om än klen löneutveckling.

USA-börserna avslutade veckan starkt, och aktörerna syntes ta fasta på den positiva statistiken i sig och inte agera på förväntningar om vad den kan få Fed att göra. Dollarkursen föll påtagligt medan de amerikanska obligationsräntorna sjönk marginellt. Ädelmetallerna hade en riktigt bra vecka och noterade tydliga uppgångar. Oljepriset steg något, efter en slutspurt i slutet av veckan, som en del bedömare kopplade till USA:s irritation över Irans missilprovning.

Stockholmsbörsens OMXS30-index stängde upp +1,2% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index stigit med +2,6%, exklusive utdelningar. OMXS30 är fortsatt i positiv trend enligt trendindikatorn och befinner sig långt över klustret av trendindikatorns längre medelvärden mellan 1451 och 1472.

Börsutvecklingen ser positiv ut, men ju högre vi kommer blir förstås värderingarna och förväntningarna på bolagsresultat. Låga räntor är fortsatt en drivkraft för aktiebörser, men nu börjar inflation och räntehöjningar dyka upp på allvar på radarn.

Onsdagsfonden Good Options

Förhållandet mellan den amerikanska dollarn och den svenska kronan gav en neutral effekt på portföljen, valutasäkringen inkluderat. En ny köpoption i OMXS30 med lösen juni 1600 såldes, liksom en ny säljoption med lösen april 1420. En köpoption i olja med lösen 67 i juni såldes.

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • OMXS30: Sålda köpoptioner OMXS30 juni 1600 samt säljoptioner 1420 april 2017 och 1240 juni 2017
  • Sojabönor: såld köpoption 11,6 med lösen maj 2017, såld säljoption 9,6 med lösen juni
  • Vete: såld köpoption 5,0 med lösen juni 2017
  • Guld: såld köpoption 1400 med lösen juni 2017, såld säljoption 1075 med lösen juni
  • Olja: såld säljoption 42 med lösen maj 2017, såld köpoption 67 med lösen juni 2017
  • Kaffe: såld köpoption 2,0 med lösen juni 2017

Andelsvärdet i placeringsklubben slutade i stort sett oförändrat jämfört med förra fredagen, och slutade på 260,0193. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +1,0%.

Onsdagsfonden PPM

Onsdagsfonden PPM är upp +2,2% sedan årsskiftet, efter en vecka på -0,1%. Notera att Pensionsmyndighetens siffror för veckan av någon anledning inte inkluderar fredagens utveckling. Fondportföljen utgörs till 100% av aktiefonden Avanza Zero.

Trendindikatorn

Onsdagsfondens trendindikator visar fortsatt positiv trend för OMXS30, liksom för världsindex, baserat på iShares MSCI World Index Fund. För befintliga innehav rekommenderar jag varmt en exitstrategi, som jag ger konkret exempel på senare i veckorapporten. Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

OMX STOCKHOLM 30 2017-02-03.png

ishares-msci-world-index-fund-2017-02-03Trendindikatorn visas med värdet 1 vid positivt trend, 0 vid neutral och -1 vid negativ börstrend.

Volatilitet

En titt på volatiliteten visar att Average True Range för OMXS30 sjönk i veckan. För kommande börsvecka skulle det vara normalt med en rörelse på knappt+/-2,6% givet utvecklingen de senaste 12 veckorna. Vi är i en marknad med låg volatilitet.

OMX STOCKHOLM 30 ATR 2017-02-03.png

För iShares MSCI världsindex, URTH, var utvecklingen densamma. För kommande börsvecka skulle det vara normalt med en rörelse på knappt+/-1,8% givet utvecklingen de senaste 12 veckorna. Vi är i en marknad med mycket låg volatilitet.

ISHARES MSCI WORLD INDEX FUND ATR 2017-02-03.png

Exit

Aktiefonden Avanza Zero köptes 2016-08-04 in till premiepensionsportföjen som förvaltas enligt Onsdagsfonden PPM. En Chandelier-exit började därför beräknas från denna dag, och högsta notering sedan köp är 1563,52 för OMXS30. Högre högsta-noteringar och/eller lägre volatilitet gör att exitnivån stiger.

Sedan inköp har OMXS30 stigit med +14,0%. Från inköp till högsta notering har index ökat med +14,5%. Efter 15% uppgång snävas exiten till ytterligare.

Aktuell exit är nu 1483,89, vilket är 4,7% under senaste veckostängning. Om index skulle falla till exitnivån innebär det en vinst på +8,6%.

Globalfonder är populära aktiefonder, och jag redovisar därför också exit för ett hypotetiskt sparande i en fond som går som iShares MSCI världsindex, URTH, med samma placeringsstrategi som Onsdagsfonden PPM. Portföljen är 100% placerad i globalfonden, med inköp 2016-11-30. Högsta notering sedan köp är 75,82. Sedan inköp har URTH stigit med +4,5%. Från inköp till högsta notering har index ökat med +4,9%. Efter 10% uppgång börjar exiten snävas till.  Aktuell exit är 72,76, vilket är 3,7% under senaste veckostängning. Om index skulle falla till exitnivån innebär det resultat på +0,6%.

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

OMX STOCKHOLM 30 10 years 2017-02-03.png

Annonser

One thought on “Veckorapport vecka 5 2017

  1. Ping: Veckorapport vecka 5 2017 – AKTIEFEED

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut / Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut / Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut / Ändra )

Google+ photo

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut / Ändra )

Ansluter till %s