Veckorapport vecka 52 2016

fap-overview-2017-123016-adobe-640x360

Bild från Investor’s Daily Business

God fortsättning! Dags för årets sista veckorapport, fantastiskt vad snabbt tiden går. Börskurserna fortsatte nedåt, med överlag små rörelser i tunn handel. Dollarkursen föll tillbaka jämfört med förra veckan, liksom de amerikanska obligationsräntorna. Ädelmetallerna hade en stark vecka efter en längre period av stundtals kraftig nedgång tidigare. Oljepriset ökade något.

Stockholmsbörsens OMXS30-index stängde med en nedgång på -0,6% jämfört med stängningskursen förra veckan. Sedan årsskiftet har index stigit med +4,9%, exklusive utdelningar. OMXS30 är fortsatt i positiv trend enligt trendindikatorn och befinner sig långt över klustret av trendindikatorns längre medelvärden mellan 1436 och 1448.

Fortfarande skakar marknaderna snabbt av sig nyheter från det finansiella systemet, som till exempel Italiens räddning av den konkurshotade banken Monte dei Paschi. Fler banker sägs också vara i farozonen om motsvarande krav på kapitaltäckningsgrad skulle ställas på dem. Det surrar rykten om skuldsättningsproblematik i Kina, och för Greklands del kommer inte fortsatta räddningspaket att sjösättas smärtfritt. Till detta kommer oro för EU:s överlevnad och hur de protektionistiska strömningarna kommer att påverka de globala marknaderna, både ekonomiskt och politiskt. Det finns som vanligt många faktorer att hålla ögonen på inför det nya året. Som trendföljare gör vi det enkelt för oss och studerar kursdiagram för att dra slutsatser av vad som hänt och händer, snarare än att försöka förutspå vad som kommer att inträffa och när.

Säsongsmässigt är vi fortfarande i en stark period för aktier, men vi kommer ju ihåg turbulensen på många marknader under januari förra året. USA-börserna föll i fredags, men lyckades med ett lite glädjeskutt de sista minutrarna. Utsikterna för starten av börsåret känns mer osäkra än vanligt.

Onsdagsfonden Good Options

Valutasäkringen gav en negativ effekt på portföljen, eftersom kronan stärktes mer mot dollarn än vad andra världsvalutor mäktade med. Den sålda säljoptionen i guld juni 925 köptes tillbaka med planerad vinst.

Portföljen innehåller nu följande placeringar:

  • Guld: Såld säljoption 1050 i april 2017 och 950 i juni 2017
  • OMXS30: Såld vagga med köpoption OMXS30 mars 1600-1620 och säljoptioner 1390-1410 mars 2017 samt 1240 juni 2017
  • Sojabönor: såld köpoption 11,6 med lösen maj 2017
  • EUR/USD: såld säljoption 0,96 och 0,945 med lösen juni 2017

Andelsvärdet i placeringsklubben sjönk med -0,1% jämfört med förra fredagen, och slutade på 257,3837. Sedan årsskiftet har andelsvärdet stigit med +15,4%.

Onsdagsfonden PPM

Onsdagsfonden PPM är upp +12,9% sedan årsskiftet, efter en vecka på -0,1%. Notera att Pensionsmyndighetens siffror för veckan av någon anledning inte inkluderar fredagens utveckling. Fondportföljen utgörs till 100% av aktiefonden Avanza Zero.

Trendindikatorn

Onsdagsfondens trendindikator visar fortsatt positiv trend för OMXS30, liksom för världsindex, baserat på iShares MSCI World Index Fund. För befintliga innehav rekommenderar jag varmt en exitstrategi, som jag ger konkret exempel på senare i veckorapporten. Utvecklingen för fler marknader, börser som råvaror, finns redovisade på sidan Marknadstrender.

omx-stockholm-30-2016-12-30

ishares-msci-world-index-fund-2016-12-30Trendindikatorn visas med värdet 1 vid positivt trend, 0 vid neutral och -1 vid negativ börstrend.

Volatilitet

En titt på volatiliteten visar att Average True Range för OMXS30 sjönk i veckan. För kommande börsvecka skulle det vara normalt med en rörelse på drygt +/-2,7% givet utvecklingen de senaste 12 veckorna. Vi är i en normalt volatil marknad.

omx-stockholm-30-atr-2016-12-30

Exit

Aktiefonden Avanza Zero köptes 2016-08-04 in till premiepensionsportföjen som förvaltas enligt Onsdagsfonden PPM. En Chandelier-exit började därför beräknas från denna dag, och högsta notering sedan köp är 1553,60 för OMXS30. Högre högsta-noteringar och/eller lägre volatilitet gör att exitnivån stiger.

Sedan inköp har OMXS30 stigit med +11,1%. Från inköp till högsta notering har index ökat med +13,8%. Efter 15% uppgång snävas exiten till ytterligare.

Aktuell exit är nu 1468,11, vilket är 3,2% under senaste veckostängning. Om index skulle falla till exitnivån innebär det en vinst på +7,5%.

Globalfonder är populära aktiefonder, och jag redovisar därför också exit för ett hypotetiskt sparande i en fond som går som iShares MSCI världsindex, URTH, med samma placeringsstrategi som Onsdagsfonden PPM. Portföljen är 100% placerad i globalfonden, med inköp 2016-11-30. Högsta notering sedan köp är 75,42. Sedan inköp har URTH stigit med +1,1%. Från inköp till högsta notering har index ökat med +4,3%. Efter 10% uppgång börjar exiten snävas till.  Aktuell exit är 72,04, vilket är 1,4% under senaste veckostängning. Om index skulle falla till exitnivån innebär det en förlust på -0,4%.

Den stora bilden

Trendindikatorn för OMXS30 under de senaste 10 åren.

omx-stockholm-30-10-years-2016-12-30

Annonser

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut / Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut / Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut / Ändra )

Google+ photo

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut / Ändra )

Ansluter till %s