Varför inte en indexfond?

Indexfonder är ett utmärkt alternativ till vanliga aktiefonder. Flera undersökningar visar ju att en bedövande majoritet av aktiefonder inte slår sitt jämförelseindex över tiden. Varför ska man då betala dyra förvaltningsavgifter för en så kallad aktiv förvaltning när en billig indexfond gör det lika bra, eller t.o.m. bättre?

På http://indexfond.nu/ kan du läsa om en mycket intressant indexfond med låg avgift. Dessutom delar de min passion för att genomskåda bankernas skamlösa avgifter i förhållande till deras mycket klena resultat. Regelbundet delas också kängor ut till finansindustrins avarter. Rekommenderas varmt! Även Avanzas indexfond Zero, med 0% i förvaltningsavgift är förstås intressant.

Jag tror ändå att onsdagsfonden ska kunna vara ett bättre alternativ till indexfonder. En indexfond kommer givetvis att gå dåligt i en börsnedgång, ungefär lika dåligt som dess index. Med onsdagsfonden siktar jag på positiv avkastning även under en börsnedgång. Det finns de som säger att det är omöjligt att driva en fond som över tiden går bättre än index. Jag hoppas kunna bevisa att de har fel!

Förvaltningsavgift kontra provision

Förutom de absurda intäkterna i form av förvaltningsavgifter, som inte har någon som helst verklighetsanknytning till faktiska kostnader och normala vinstkrav, så bär det mig emot att betala för något som gör att mitt kapital minskar i värde. Bankerna hävdar ju att det krävs pengar för att deras aktiva förvaltning ska ge resultat. Trots detta så gick 78% av de 50 största fonderna i Sverige sämre än sitt jämförelseindex, enligt E24: http://www.e24.se/pengar24/aktierfonder/artikel_223507.e24

Vi betalar dyrt för dålig kvalitet!

Jag är en varm anhängare av provisionsbaserade intäkter. Gör man ett bra jobb ska man få bra betalt, blir det dåligt blir det inga pengar. En fond som jag skulle driva skulle ha 0% i förvaltningsavgift och 20% i provision på indragen vinst. Jag roade mig med att göra en jämförelse mellan en vanlig fond och onsdagsfonden skulle se ut över 10 år med identiska avkastningar. Resultatet ser ni nedan. Om fonderna skulle ha givit 10% avkastning varje år hade den provisionsbaserade avgiften blivit ca 700 kr högre, men det är inte ett särskilt troligt utfall.

Intressant att onsdagsfondens avgifter ger en billigare fond även räknat med samma avkastning som en aktiefond. Sedan tillkommer ju den huvudsakliga poängen, nämligen att onsdagsfonden ska generera positiva resultat även i börsnedgång!

Bankernas orimliga förvaltningsavgifter

En av de största bristerna med vanliga fonder är att jag som kund tvingas betalas en avgift på hela mitt kapital, och detta oavsett om börsen går upp eller ned. Summan av avgifterna snabbt helt orimliga jämfört med kostnaderna för att driva fonden. Det är naturligtvis ingen slump att bankerna gör allt för att få oss att öka sparandet i fonder. En tusenlapp extra i månaden innebär en nätt intäkt på 180 kr på årsbasis för en fond med 1,5% i förvaltningsavgift.

En storfond som Swedbank Robur Sverigefond med 6,9 miljarder i fondförmögenhet drar årligen in 96 miljoner i avgifter. Låt oss räkna med att det utöver den ansvarige förvaltaren finns några analytiker och andra räknenissar, så att det totalt är 5 personer som ska avlönas. I finansbranschen får man bra betalt för enkelt arbete så låt oss säga att alla ligger på en månadslön av 100.000 kr. Räknat med alla sociala avgifter och försäkringar så ligger då lönesumman på 9 miljoner kr per år. Därutöver finns det väl en del andra fasta och rörliga omkostnader för IT, lokaler, konsulttjänster etc. Ska vi dra till med att det kan kosta 500.000 kr per månad, 6 miljoner per år? Då har vi en total kostnad på 15 miljoner. Banken vill väl säker se en vinstmarginal på 20%, så ca 20 miljoner försvinner in till vinstkassan. Kvar har vi runt 60 miljoner som går in i bankens resultat. Förvaltningsavgiften leder alltså till en orimlig intjäningsförmåga sett till kostnaderna.

Ovanstående är väldigt konservativt räknat. I verkligheten är det till exempel endast tre personer som förvaltar 23 av Roburs fonder. Dessa tar enligt E24 in 2 miljarder kr per år i förvaltningsavgift! Se artikeln här: http://www.e24.se/pengar24/aktierfonder/artikel_267267.e24

Varför ska vi fortsätta göda bankerna på detta sätt?!?

Introduktion till onsdagsfonden

Onsdagsfonden är mitt projekt som ska visa hur min strategi för en fond fungerar. Det finns inga skyddsnät, jag kommer att publicera resultaten löpande. Startskottet går på måndag den 2 juni.

Grundtankarna med onsdagsfonden:

• Ge positiv avkastning varje år oavsett om börsen går upp eller ned
• Vara till för både kortsiktigt och långsiktigt sparande

Onsdagsfonden följer trenden på börsen. Därmed ska man slippa se kapitalet urholkas under en längre tids nedgång. Tvärtom ska fonden gå minst lika bra i nedgång som uppgång. I gränslandet mellan en uppgång och nedgång, så kallad konsolidering, kommer fonden förmodligen att gå lite sämre, så det krävs lite tålamod innan resultaten utvärderas. Det är alltså inte säkert att onsdagsfonden är på plus en enskild månad, men över ett år ska den alltid vara det.

Lite mer tekniska detaljer
Onsdagsfonden bygger på en komplett tradingstrategi, med klara regler för när en position ska tas och avslutas. Den synnerligen viktiga frågan ”hur mycket ska satsas” är en kritisk faktor för onsdagsfonden.

Strategin för att avgöra när en position ska tas (entry) är mycket enkel. Namnet onsdagsfonden kommer sig av att fonden tar ny position varje onsdag i en tydlig trend, uppgång som nedgång!

Erfarenheten visar tydligt att beslutet om entry betyder mycket mindre än vad man tror. Det viktigaste är att veta när man ska stänga positionen och hur mycket man ska satsa.

Onsdagsfonden investerar i så kallade Contract for Difference (CFD). För närvarande endast på den svenska börsen, i indexet OMXS30. En del kanske har hört att CFD är ett ”livsfarligt” och spekulativt finansinstrument. Det stämmer nog för de som skjuter från höften och siktar på hundratals procent i vinst varje år eller t.o.m. månad! Men har man bara en strategi för när man kliver av och vettiga gränser för hur mycket man vill riskera att förlora för att vinna så är CFD ett utmärkt instrument.

Premiär

Äntligen har jag gjort slag i saken och skaffat mig en blogg. Så vad ska jag med den till nu då..?

Jo, här ska jag i första hand berätta om mitt hobbyprojekt med onsdagsfonden och redovisa hur det går. Dessutom blir det en plats att skriva av mig på när jag får nya exempel på girigheten hos banker, försäkringsbolag och andra finansinstitut som bara vill vinstmaximera för sina ägares skull. De har alla det gemensamt att inte ha något annat intresse av sina kunder/sparare än att mjölka dem på så mycket avgifter som möjligt.

En av mina drömmar i livet är att driva ett fondbolag med en inriktning för spararnas bästa, precis som jag själv skulle vilja ha en fond. Inga avgifter för förvaltning, köp eller sälj av andelar etc. Bara en målsättning att varje år ge en absolut avkastning, oavsett om börsen går upp eller ned. Om det lyckas skulle jag ta ut en viss provision.

Med bloggen tar jag kanske det första lilla steget mot att förverkliga denna dröm!

Varmt välkomna att ta del av mina tankar och resultat, och kommentera gärna!